保险基金的运动
保险基金的运动是指它在国民经济中的运动, 即从社会资金总运动的角度来考察保险基金运动所显现的形态。
保险基金来源于社会生产领域和社会生活领域流出的保险费, 而社会生产和社会生活是无穷无尽的连续过程, 这就使得保险基金这个蓄水池永不枯竭。在保险费源源注入的同时, 保险基金的一部分以赔偿或给付的方式不断流回社会生产或社会生活领域, 以弥补这两个领域中因灾害而引起的经济损失。与此同时, 保险人利用保险费流入到保险赔付发生之间的时间差, 将闲置部分保险基金以投资形式重新注入社会生产和社会生活领域。这不仅扩大了社会生产规模和消费规模, 而且投资收益的实现使保险基金的自身规模也得到扩大。在这个连续的过程中, 社会生产在不断发展, 社会生活水平在不断提高, 所以在这两个领域中的保险需求也在随之扩大, 流出的保险费相应地在不断增多, 保险基金的规模也就不断地得以扩充; 相应地, 回流到社会生产和社会生活领域的保险基金也在不断增多。
由此可见, 保险基金的运动是一个连续的不断递增的过程。
保险基金作为一种特殊的资金形式, 有其独特的运动规律。保险基金不同于国家财政资金和信贷资金, 其运动一般可分为以下三个阶段:
(一) 收取保险费
这是保险基金运动的开始, 也就是形成阶段。通常保险公司根据保险业务的损失统计资料, 科学合理地测定损失概率, 并以此为基础计算出应收保险费的费率, 从而准确地收取保险费。各个投保单位和个人缴付的少量的保险费聚集在一起, 形成了巨大的保险基金。
(二) 积累准备金
这是保险基金运动的准备阶段。为保障被保险人的利益, 保险公司通常在当年的保险费收入减去赔付、税金及各种费用开支后的结余中,按保险费的一定比例提留一定数额的责任准备金, 以使保险基金的运动进入良性循环。保险公司提留的责任准备金一般包括未到期责任准备金、未决赔款准备金、长期人身保险的各种准备金、储金、总准备金和其他准备金等。
另外, 保险公司可以利用闲置资金进行投资, 巨额的投资收益能够给保险公司带来大量利润, 并使之积累更多的准备金, 这样便能够增强保险公司的赔付能力和信誉状况。
(三) 补偿损失
这是保险基金运动中一个循环过程的终点, 也是保险基金最重要的运用阶段。在这个过程中, 保险公司要给予遭受灾害损失的被保险人以经济补偿, 实际上是把少数投保人的损失在同险种的所有投保人中分摊, 使所有投保人的平均损失代替个别投保人的实际损失。
延伸阅读
失业保险基金，失业保险基金的来龙去脉
失业保险基金的来龙去脉
失业保险基金构成
1.城镇企业事业单位、城镇企业事业单位职工缴纳的失业保险费;
2.失业保险基金的利息;
3.财政补贴;
4.依法纳入失业保险基金的其他资金。
失业保险基金是社会保险基金中的一种专项基金。其特点：一是强制性。即：国家以法律规定的形式，向规定范围内的用人单位、个人征缴社会保险费。缴费义务人必须履行缴费义务，否则构成违法行为，承担相应的法律责任。也就是说，哪些单位、哪些人员要缴费，如何缴费都是由国家规定的，单位或个人没有选择的自由。二是无偿性。即：国家征收社会保险费后，不需要偿还，也不需要向缴费义务人支付任何代价。三是固定性。即：国家根据社会保险事业的需要，事先规定社会保险费的缴费对象、缴费基数和缴费比例。在征收时，不因缴费义务人的具体情况而随意调整。固定性还体现在社会保险基金的使用上，实行专款专用。
失业保险基金用途
失业保险基金如何使用，直接关系到失业保险基金的承受能力，关系到失业保险的作用能否充分发挥。《条例》对失业保险基金的支出项目作出了明确规定：
(1)失业保险金;
(2)领取失业保险金期间的医疗补助金;
(3)领取失业保险金期间死亡的失业人员的丧葬补助金和其供养的配偶、直系亲属的抚恤金;
(4)领取失业保险金期间接受职业培训、职业介绍的补贴;
(5)国务院规定或者批准的与失业保险有关的其他费用。
失业保险基金审计
1、审查失业保险基金的筹集、使用、管理和稽核的内部控制制度建立健全情况及有效程度，是否按照规定收缴失业保险基金省级调剂金，是否依法征收失业保险费，有无截留、减免等问题。
2、审查应参保单位和职工参保、缴费、欠费情况，是否按照规定应保尽保，是否按照规定的工资基数、缴费比例及时足额缴纳保费，有无欠收失业保险费和违规支付失业金等问题。
3、审查失业保险基金各项支出是否符合规定的范围和标准，是否首先保障失业人员的基本生活并和促进再就业紧密结合，有无挤占挪用、贪污、损失浪费、虚列支出和以前年度审计查处未纠正等问题。
4、审查失业保险基金是否按规定及时足额存人财政专户，是否按规定在国有商业银行开户，收入户、支出户和财政专户是否账账相符、账实相符。
5、审查失业保险基金财务制度和会计制度执行情况，是否按基金种类分别建账核算，资产负债是否真实，各项支付申请报告手续是否真实，失业保险基金结余是否按规定购买国债，有无直接或间接投资造成损失浪费等问题。
6、检查全省失业保险基金结余分布情况，各市基金结余的平衡程度是否存在因连续几年基金收不抵支、基金支撑能力严重不足，而造成失业人员享受失业保险待遇不完整和欠发失业金等问题。
三大著名社保基金制度
社会保障制度作为一种社会经济制度，是公共选择的结果，是社会经济发展到一定阶段的产物。社会保障基金制度是社会保障制度的一个重要的组成部分，它首先是由一个国家的社会保障制度决定的。目前全世界已有167个国家建立了社保基金管理制度，主要有以下几种模式：
一、现收现付的社保基金管理模式。所谓社保基金现收现付管理模式是指个人的养老、医疗、失业、工伤和生育等社保基金的管理采用的是以收定支的统一征收管理和统一使用的管理方式。这种模式以德国最为典型，故又称为“德国模式”。
其基本特征是社会保障成本的代际转移是以收定支，其实质是工作的一代人赡养退休的一代人，特点是由在职职工承担已退休职工的社会保障成本，支付给退休者的社会保障基金直接来自该时点的在职劳动者承担的费用。
二、社会保障基金个人账户管理模式。所谓社会保障基金个人账户模式是指劳动者个人在劳动期间进行个人社会保障基金缴费和个人账户积累，劳动者退休以后，个人的社会保障权益来自本人在工作期间的个人缴费的积累，并且积累的资金通过投资基金进行运作。
以个人账户为主导的社会保障基金管理模式的主要特点是社会保障基金完全由个人提供，并且具有积累性和增长性，资金供给比较稳定，在经济波动中表现出较强的适应能力。这种管理模式的特征有：
一是建立个人账户，雇主与雇员的缴费全部计入雇员的个人账户；
二是养老金支付是缴费确定型；
三是个人账户积累基金进行投资运营，投资回报率直接决定退休后的养老金水平。这种社会保障基金管理模式以南美国家的智利为代表。
目前，世界许多国家开始采取社会保障基金个人账户管理模式。
三、社会保障基金国家福利制管理模式。社会保障基金国家福利制管理模式的特点是全民保障。支付时，有的国家一律等额发放，有的只给达不到最低养老金标准的老人补偿。保障资金一般来自国家的税收。实行社会保障基金国家福利制管理模式的国家一般人口较少，国家经济发展水平较高，税收制度完善。实行这种社会保障基金管理模式的国家主要有丹麦，荷兰，加拿大、冰岛等。
我国的社保基金管理制度
为规范社会保险经办机构经办社会保险基金的财务行为，加强社会保险基金管理，维护保险对象的合法权益，根据国家关于社会保险的有关法律、法规制定了《社会保险基金财务制度》，于1999年实施。
在人社部第三季度新闻发布会上，人社部发言人尹成基表示，“社会保险基金投资运营的制度要加快建立，作为一项制度安排，这需要经过设计与论证，目前在研究、论证、听取意见、完善有关的办法中。”
下一步将扩大社会保险基金筹资渠道，并且制定社会保险基金投资运营机制，这些计划正在推进当中。此外鼓励企业建立企业年金，并且将加强企业年金基金投资监督工作。
尹成基表示，将进一步完善各项社会保险制度，加快养老保险顶层设计，推进城乡统筹，制度合并实施，强化参保激励。实施职工与城乡居民养老保险衔接政策。
保险知识汇总，社保基金三大难题
全国社保基金理事会于日前在京召开“纪念全国社会保障基金理事会成立5周年暨发展战略研讨会”,全国社会保障基金理事会理事长项怀诚指出,从目前的形势和长远任务看,全国社保基金在资金来源、投资渠道、法律环境等三方面还存在亟待解决的问题。
首先,资金来源尚待稳定。按照相关法规,社保基金主要来源于中央财政预算拨款、国有股减持收入和彩票公益金等几个方面。但实际上,中央财政预算拨款的时间和额度并不固定,同时,由于国内减持国有股筹集社保基金的办法停止执行,划转部分国有资产充实社会保障基金的工作至今未能进入实质性操作阶段。资金来源的不够稳定,延缓了基金规模的扩大,也难以合理配置资产而影响基金投资运营。
其次,投资渠道尚待拓展。根据有关规定,社保基金只能投资于国内银行存款、债券、证券投资基金和股票等品种,且有严格的投资比例限制。近年来,银行存款和债券的收益率不高,股市又长期在低位徘徊,影响到基金的收益水平。长远看,在确保基金安全的基础上拓宽投资渠道是提高收益的必由之路。
第三,法律环境尚待完善。2001年颁布的《全国社保基金投资管理暂行办法》对规范基金运作发挥过重要作用,但目前存在3个突出问题：一是作为部门规章,立法层次低,不利于确保基金安全；二是适用范围窄；三是该办法针对的是基金的投资运营,对诸如基金的战略投资性质、筹资及支取、社保基金理事会的性质与定位等重大问题未作出合理适当的规定,保障措施少。
项怀诚表示,发展壮大全国社保基金,首先要扩大基金规模,从当前情况来看,启动国有资产划转的时机正在趋于成熟,要尽快启动国有资产划转工作。他指出,国资划转工作千头万绪,不可贸然急进,但也必须适时而动。当前,国企改革日益深化,资本市场改革如火如荼地进行。利用部分国有资产充实社保基金,需要把国企改革、社保基金的积累和资本市场的完善三者相结合加以考虑。
项怀诚还透露,在投资领域方面,全国社保基金理事会开辟海外投资市场的申请已经得到批准,目前相关准备基本就绪,实际投资业务即将展开。
保险基金，保险的地位：保险基金的特性
(二) 保险基金的特性
保险基金具有以下特殊性质:
1. 分散性和广泛性。保险基金主要是来自投保人所缴纳的保险费, 而投保人包括法人和自然人。就法人来说, 包括工业、农业、交通运输业、商业、服务业和各种事业单位, 乃至国家机关;就自然人来说, 包括男、女、老、少, 各种职业各个阶层的人士。
这些法人和自然人包括一个国家内部的不同地区和世界各个国家和地区, 因而, 由保险费所形成的保险基金具有分散性和广泛性的特点。
2. 返还性。保险基金 ( 不包括保险企业经营费用和利润) 不管来自何方, 采取何种具体形式, 最终都将用于对被保险人的补偿和给付。也就是说, 保险基金最终必然返还给被保险人。保险基金的返还性具有宏观性和总体性的特点, 即保险基金虽然来自千家万户, 但只集中赔付给少数遭灾受损的被保险人。从全社会总体来看, 保险公司的保险基金全部返还给社会。
3. 专项性。保险基金主要来源于各行各业、各家各户、国内国外的投保人缴纳的保险费, 投保人又分别投保各种不同的险种和险别。由于各类险种和险别的承保对象、承保责任、赔付办法、赔付数额等等有其特殊的规定性, 因而, 各类保险基金要分别管理、专项使用。例如, 财产险和人身险, 水险和火险, 国内保险和国际保险, 保险和再保险等, 在费率、承保责任、赔付期限、赔付率等方面都很不相同。对各类保险基金, 不能混在一起统一使用, 而应当单独立账, 分别管理。
4. 契约性。保险合同 (契约) 是一种法律文书, 受法律保护。
保险公司为了组织保险经济补偿或给付, 通过收取保费建立赔付和给付准备金, 即保险基金, 反映着保险人之间的等价有偿交换关系, 保费的收取表现为货币单方面的转移, 保险单相当于有条件的“债权证书”。
5. 互助性。保险基金运行机制的基本特点是互助性。也就是说, 任何单位和个人根据自身转嫁风险的需要, 交纳相应的保险费以换取保险保障, 但是根据风险发生的大数法则, 因灾害事故取得保险赔付的单位或个人毕竟是少数 ( 储蓄性保险给付例外)。
保险基金的这种运行机制最充分地体现了人类为应付自然灾害和意外事故的互助共济思想, 也是任何形式的后备所不能比拟的。国家救灾后备虽取之于民, 但是它只用于灾区的救济和安置, 体现政府对全体灾民的援助, 并非补偿行为。互助型的救灾后备, 虽然也体现互助共济的抗灾行为, 然而它在空间上相当有限, 对参与者来说不是负担过重, 就是补偿不足。
6. 科学性。保险学原理目录
生育保险基金
9月11日讯：根据《人力资源社会保障部财政部关于适当降低生育保险费率的通知》（以下简称为《通知》）要求，自10月1日起，在生育保险基金结余超过合理结存的地区降低生育保险费率。记者昨日了解到，自治区人力资源和社会保障厅、财政厅日前已经转发《通知》，并要求各盟市人力资源和社会保障局、财政局遵照执行。
《通知》明确，生育保险基金合理结存量为相当于6至9个月待遇支付额。各地要根据上一年基金收支和结余情况，以及国家规定的待遇项目和标准进行测算，在确保生育保险待遇落实到位的前提下，通过调整费率，将统筹地区生育保险基金累计结余控制在合理水平。生育保险基金累计结余超过9个月的统筹地区，应将生育保险基金费率调整到用人单位职工工资总额的0.5%以内，具体费率应按照“以支定收、收支平衡”的原则，根据近年来生育保险基金的收支和结余情况确定。《通知》要求，各省（区、市）人力资源社会保障、财政部门应于9月底前提出降低生育保险费率的办法，报省级政府批准后实施；未实行省级统筹的省（区、市），应于8月底前制订本省（区、市）降低生育保险费率的办法，指导各统筹地区制订实施方案，符合降费率规定的统筹地区应于9月底以前发布降低费率的实施方案，以确保10月1日前完成降低生育保险费率的工作。
医疗保险基金，医疗保险基金的保管增值
(1)应将基本医疗保险收入纳入财政专户管理，实行收支两条线，医疗保险经办机构根据社会医疗保险基金财务制度设立基本医疗保险收入户、基本医疗保险支出户，分别记账，并设医疗保险基金财政专户，由财政部门管理，在劳动保障部门、财政部门、金融部门之间形成完善的制约机制，确保基金的安全完整。
(2)医疗保险经办单位的事业经费不得从保险基金中提取，由各地财政预算解决，目的是从制度上保证基金的安全和完整，避免任何单位、个人挤占挪用基金，也确保了医疗保险经办机构的正常运转和医疗保险事业的健康发展。
(3)做好基金的财务预算，医疗保险经办机构每年参照上一年度医疗保险基金预算执行情况和本年度医疗保险基金收支预测，根据收支平衡的原则编制医疗保险基金预算，报经同级财政部门审核批准后，列入政府财政预算。年度终了，要编制基金收支决算，报经同级财政部门审核批准后，列入政府决算。医疗保险基金的收、付必须通过财政专户，收入户只收不支，支出户除由财政专户拨入外只支不收，及时按照以收定支、收支平衡的原则向财政部门编报医疗保险基金支出计划，从制度上加强基金财务管理，防止挤占挪用，提高资金使用效率，同时为以后的基金运行平稳和科学管理提供科学依据。
(4)建立起基金监督检查机制，劳动保障部门是医疗保险工作的主管部门，首先要承担起对各级医疗保险经办机构的监督责任，对基金的筹集、支付和管理过程以及经办机构执行财经纪律的情况进行监督;财政部门要对基金的财务预算、决算及其执行情况进行监督;金融部门要对基金的筹集、支付、存储及保值过程进行监督;审计部门或审计机关授权的社会单位定期对基金的收支情况、基金运营情况和保险经办机构的财务收支情况进行审计，进而促进基本医疗保险管理制度的建设，加强医疗保险基金管理。
社保基金，社保基金该何去何从
这一局面可能即将改变，因为人社部于6月29日发布了《基本养老保险基金投资管理办法(征求意见稿)》，召唤庞大的基本养老保险基金从沉睡中苏醒，走上前途未卜的入市之路。
反对这笔社保基金入市者认为应当“安全第一”，养老基金可是老年人的“养命钱”，在上蹿下跳的股市中，万一出现了巨额投资亏损，该由谁来负责？另一种观点则认为应当“兼顾收益”，在人口老龄化汹涌而来时，社保基金有必要冒点投资风险。
然而，如果纠结于的“安全第一”还是要“兼顾收益”之争，必然让我们的思考陷入死胡同，不能给养老基金投资以任何有价值的指导。笔者认为，关键是不能光“跟着感觉走”。我们的目的地到底在何处？这个问题却往往被忽略了。实际上，社保基金投资真正迫切的问题是要建立资产负债管理体系，从而赋予基金投资以清晰的目标和合理的绩效基准。
迄今为止，我们没有任何关于养老保险体系负债的定期精算制度，也没有一份公开的官方精算报告。通俗来讲，我们根本不知道在养老保险方面政府到底欠了参保人多少钱，这种负债的结构是什么样的。如此这般，当然就不知道我们需要积累多少资产才足以满足未来支付的需要，也不知道养老基金投资合适的绩效基准是什么，更不清楚在不同的投资组合下资金缺口的变动情况是怎样的。跟着感觉走，则必然导致投资的盲目。
没有一家上市公司会在没有编制任何资产负债表时让股东做出重大投资决策。同理，如果我们把参保人看作社保基金的股东，那么也应当首先为社保基金编制一张资产负债表，这是建立资产负债管理体系的基础。社保基金的资产相对清楚，而负债则需要进行一个仔细的长期精算分析。
日本在2001年建立了专门的政府养老投资基金，开始引入资产负债管理。每经过5年，政府将进行一次长期精算以确定养老金负债规模。我们不仅需要掌握负债规模，还应当了解负债的期限结构。因为，社保基金资产负债表面临的主要风险来自于利率波动，而期限结构决定了负债对于利率波动的敏感性，从而为通过久期免疫策略来实施利率风险管理提供了依据。
当我们有了一张清晰的资产负债表，接下来需要探讨的是究竟需要怎样管理资产组合才能满足未来待遇发放的需要，也就是树立明确的基金投资绩效基准。
社保基金的投资目标常被笼统滥设为“保值增值”。“保值增值”的专业术语表述是以通货膨胀率为基金投资绩效基准，但是通货膨胀率真的是一个合适的绩效基准吗？社保基金不是一笔“闲钱”，而是退休金待遇足额发放的保证。为了保障退休者社会地位的相对稳定，退休金待遇必须和工资增长有一定挂钩，仅仅超越通货膨胀的绩效要求显然是远远不够的。例如日本政府养老投资基金通常以超过工资增长率1%为投资基准，而不是通货膨胀率。虽然在过去的20年中，我国社保基金连通货膨胀这个绩效要求也没有达到。
有了资产负债表，有了合理的绩效要求，我们还需要对未来社保基金不能满足待遇发放的缺口风险进行充分的模拟，将这一风险控制在合适的水平上。如果即便采用最佳的投资组合仍存在难以接受的缺口风险，那么就需要政府提供额外的财政补贴承诺来降低缺口风险，所以资产负债管理也为未来政府补贴规范化和制度化奠定了基础。
没有明确的目标和计划，我们无法知道未来该何去何从。一场说走就走的旅行，或许通往天堂，也可能达到地狱。因此，针对我们的养老基金，国家迫切需要一张基于长期精算的资产负债表来参照进行投资。并且需要清晰的投资目标和准确的绩效基准，需要对风险进行评估。只有这样，才能得出社保基金是否需要入市。
