目前市场上比较热销的定期型产品有两种，一种是每两年返还一次的，还有一种是每三年返还一次的，并且都是五年缴费型的，那么在这两种产品中如何选择呢？下面以某一家公司的某款产品为例——
方案A:年缴保费31130；保额10万元，交费期限5年，每3年返还保险金额的8%，也就是每三年返还8000元。
方案B:年缴保费36090；保额10万元，交费期限5年，每2年返还保险金额的7%，也就是每二年返还7000元；
平安人寿的专家陈长顺分析认为，从案例来看，A方案是每三年返还8000元，B方案是每二年返还7000元，如果去除利息因素，B方案也可简单看成是每三年返还10500。从保险精算角度讲，返还的钱是来自保单的现金价(1079.20,2.00,0.19%)值与累积分红，返还的钱多，现金价值与累积分红就少了。“因此从这一角度讲，两个方案其实差不多。只是返还方式不同。”陈长顺称，但是如果认真计算一下两者的收益情况，会发现两个方式还有其他差别。
在第3年时，A方案获得返还金8000元，保单现金价值为46430元，累积红利(中等利率)为3026元，综合收益57456元，综合收益率(综合收益/累计所交保费)为61.5%。而B方案中，返还金7000元，保单现金价值64140元，累积红利2652元，综合收益73792元，综合收益率(综合收益/累计所交保费)为68%。这里，B方案出现了比A方案较大的收益率。比A方案收益率高7%。
在第12年时，A方案获得返还金32000元，保单现金价值为88040元，累积红利(中等利率)为28378元，综合收益148418元，综合收益率(综合收益/累计所交保费)为95.35%。而B方案中，返还金42000元，保单现金价值147360元，累积红利25497元，综合收益214857元，综合收益率(综合收益/累计所交保费)为119.06%。这里，B方案收益率超过A方案119.06%-95.35%=23.71%。
在第30年时，A方案获得返还金80000元，保单现金价值为89120元，累积红利(中等利率)为104864元，综合收益273984元，综合收益率(综合收益/累计所交保费)为176%。而B方案中，返还金105000元，保单现金价值151900元，累积红利96464元，综合收益353364元，综合收益率(综合收益/累计所交保费)为195%%。这里，B方案收益率超过A方案195%-176%=19%。
陈长顺分析认为，出现这样的情况的原因在于，B方案年缴的保费较多，每年为36090元，而且在5年内缴完，相对来讲，保单现金价值累积速度快，累积分红水平高，从而返还金额多。也就是说B方案有大量的资金在短期内投入，保险公司可以有更多的资金进行投资运作，从而产生更多的收益。但是要每年缴3万多的保费，压力还是不小，只能采用长期缴费方式。
延伸阅读
收益，怎么为父母寻找合适的综合保险
咨询内容：想给父母买份养老保险，以备父母60岁以后有稳定的每月的收益。父母自己经商，交的上海小城镇保险，预计退休后两个人加总只有1500左右的退休金。想买分养老保险，帮父母每个月不足3K左右的零花。即每月保险收益1500元左右。妈妈目前有一份综合商业医疗+养老险，养老部分，额外有6000一年的收益。理想状态就是补充一份保险，能达到每个月固定1500以上的收益。父，58年，男，自由职业，医疗+养老。母，57年，女，自由职业，养老。希望给到方案，包括险种，缴费年数，每年交保金额。及收益。需补充内容请说明，将补充，谢谢！
咨询网友：IVY（上海）
专家解答：
上海 平安人寿 宋小凤
可爸爸妈妈年龄快60岁了，这时才想到用养老保险来补充养老，已经有些晚了，现在能投保的险种是非常有限的，即使能投保保费也非常高的，要扣掉的保障成本也会很高，能得到的收益并不会如你想象的那么多的。保险的根本是保障，而您现在投保无疑是想通过保险增值来提供养老，这并非保险的特质及专长。所以建议你改用其他的投资理财的方式来为父母做养老补充，比如基金定投\银行理财产品等。
上海 友邦保险 吴承明
你好。对于商业养老保险来说，因为你提到希望60岁以后开始领取，那相对来说，交费期是比较短的，最长是是交到59岁。所以需要确认的，一是希望开始领取的年龄，二是领取的年数，这之间是有比较大的区别的。另外提一下，因为年龄的关系，交费年限相对较短，而领取时间较长，年交保费会相对较高。作为你自身来说，现在是家里主要赚钱的人，建议把自身的保障作好补充。
深圳 平安人寿 刘春梅
1，纯粹的商业养老保险，给您父母办不太合适哦。年龄比较大，保费很高。如果交得不多，以后拿得也很少。最好看您当地有没有社保那种形式的再补充一些。2，给父母存养老金，不一定要通过商业保险这种形式呀。比如给父母每月在银行存点钱，零存整取的那种，或通过基金定投的方式。3，给自己办份保险，不仅自己有保障，而且可作为父母养老金的补充。（有些险种领取灵活）
收益
咨询内容：20岁参加什么样的险种好呢？我的目的是在获得收益的同时有更多的保险种类。
咨询网友：大连市 ningjialing
专家解答：
东莞市 平安人寿 张爱茹
20岁的年龄，很多险种都适合你。如果又想保障，又想有收益的话，平安万能险是非常不错的选择。是有保障的同时，最低有1.75%的保底收益，且是月复利的。
贵阳市 泰康人寿 高明玉
没有最好，只有更适合你的。给你推荐这一款：泰康人寿“财富人生”终身年金保险（分红型）。
深圳市 平安人寿 李刚
平安的智盈人生，一年4000元，它是一款多功能的产品，在拥有人身保障和大病保障的同时，帮你积累人生的财富，你可再附加意外伤害和健康医疗，这个保障就较全面了。
大连市 新华保险 唐凤云
建议了解新华的尊享人生，即交即领、快速返还，是该产品的一大特色。60岁前每二年领取及60岁后每年领取的生存金固定保底收益体现了见利快。金账户二次增值可自由支取可谓领取灵活。日计息、月复利；年度保额复利分红收益多；平台式的产品，可随心附加8种附加险，真正实现我的保单我做主，就像吃火锅一样，想吃什么就加什么，吃多少加多少，不让您多花一分冤枉钱。
沈阳市 泰康人寿 韩洪林
泰康人寿“财富人生”终身年金保险（分红型）
特色：快、久、多、活、全。 快：返还快，回本快；久：领取久，活到100岁，领到100岁；多：收益多，钱领得多，收益来源渠道多；活：变现、存取灵活；全：保障全面，身价保障、重疾保障；保额随年龄递增逐渐增加。
收益，如何计算保险的收益？
42岁，年交保费6000元，交10年，主险保额150000元，重疾100000元，按低利率和中利率算，60岁分别能领多少钱..月入4000。
专家分析
首先这不是养老年金保险，你要是领了保障会降低或是终止。并且保证利率1.75以上的收益是不确定的，就是有收益也是扣除初始费，寿险保障成本和重疾保障成本以后的，并不是你所交的全部保费所产生的收益。
这个年纪最好是不买这种自然费率的保险为好。因为对于四十多岁的人来说保障成本已相当高不说，以后还会年年增高。
比如你这样的保险，万一重疾了主险保费6000还要交下去，人都那样子了，还有能力交保费吗？再说，只交十年是保不了终身的。
买保险要把费用扣费情况，除外责任，理赔条件等搞清楚和明白为好。那么，最好是认真阅读保险合同条款，而不要只是看计划收和听信代理人讲。
这个年龄段只交10年的话只能注重保障，如果想到60岁时领取养老金的话就交20年为宜，按低等利率算60岁时现金价值大约有10万左右，中等利率算60岁时现金价值大约有14万左右。这只是个参考数，实际数字还是要看公司每年的实际利率。
其实要按照你个人的事情情况来定，并不是每个人都是一样的，相信18岁投保与40岁投保的利益是不一样的
如果您购买太平洋的金享人生（保35种重大疾病），年缴6000左右，60岁大概能领30万左右，70岁大概领40万左右。中途还可以转换养老金，还可以重大疾病保费豁免
案例参考
重重利诱之下，你还hold住吗？
收益，养老基金也要追求绝对收益
6月份的钱荒警示了流动性风险不可忽视，与此同时，地方融资平台和部分企业的偿债能力也引起了市场的高度关注。对于追求绝对收益、并以债券投资为主的混合基金来说，如何在控制好债市风险的同时增强基金的收益弹性，给持有人带来绝对正回报，成为实际的问题。
目前债市面临较好的投资机会，但投资管理人必须比以往更加重视市场的风险管理。就股票市场而言，周期性行业只存在波段性的操作机会，成长股投资和新股投资将成为未来市场的显著特色。
债市面临较好投资机会
华夏永福养老理财属于混合基金，立足于追求绝对收益。“其实这只基金已经不属于债券基金了，既不是一级债基，也不是二级债基，属于平衡型基金。”该基金股票仓位最高30%、最低为零；债券配置下限为70%。邓湘伟希望通过在股票和债券之间的大类资产配置，同时在择时上面下一番工夫，最终让基金的收益获得一定的弹性，并以追求正收益为基础。此外，该基金除了股票和债券之外，还可以投资衍生品，比如期货，甚至未来有可能推出的利率期货，也在基金经理的考虑之列。
“从投资的时点来说，现在债券面临较好的投资机会。”在邓湘伟看来，经过了6月份的钱荒之后，债券的收益率由短端到长端都经历了一波调整。短端主要是指信用债、短融等品种，目前短端的调整已比较充分，而且最近债券还在下跌，收益率的吸引力还会增加，并且债券的调整开始从长端向中端蔓延。
不过下半年投资还会有小幅下滑。投资主要包括基建、制造业和房地产投资。在去产能化的过程中，制造业投资肯定会是下滑的；房地产投资6月份比5月份环比下滑，四季度房地产投资可能进一步下滑；在基建投资领域，可以寄希望的就是高铁建设，但增长幅度也有限。
在经济结构转型和增速下滑的过程中，货币政策不会大幅度收紧，整体仍将较为宽松，而且在经济下滑的过程中，物价水平一般不会很高，这对债市是有利的。比如在信用债的投资上，华夏永福养老理财混合基金将主要投资于中、高评级的信用债，包括中高评级的城投企业债，5.5%的票息收益已经相当可观。
养老金管理和风控专家
在宏观经济不被看好的背景下，地方融资平台有可能出现偿债风险。邓湘伟介绍，华夏基金有一个信用研究团队，完全独立地对债券进行评级，包括投资级、准投资级和投机级。鉴于不同的行业、不同的企业在不同阶段的景气度并不相同，华夏基金建立了债券信用评级的动态调整机制，对债券的风险控制比一般的评级机构更加严格。按照目前的经济和市场环境，华夏永福养老理财基金会着重考虑投资级和准投资级的债券品种。比如买入城投债时，就会重点考虑有国家支持、或副省级以上城市、计划单列市发行的城投债，尽管这些城投债利率较低，但信用风险小得多。
在新股的风险控制上，邓湘伟告诉证券时报记者，作为业内资产管理规模最大的基金公司，华夏基金做到了每一个行业都有至少三四个研究员，而且覆盖了几乎所有行业，任何一家新股上市，华夏基金都可以做到提前研究，以便基金经理及时把握新股动向，以及行业的具体企业的基本面情况，从而决定是“打新”还是在二级市场投资。
代表未来经济发展方向的新兴产业，比如新科技、新消费、新能源，都会相继出现机会，A股市场结构分化的特征会愈加明显，传统的周期性行业很难有系统机会，投资者必须紧跟经济发展新趋势，对各种新兴行业进行深入研究。这就要求投资管理人对行业的变迁更加敏感，研究更为深入。“这么多新的行业和新的产品，对所有的投资人都是新的挑战。”邓湘伟说，他更喜欢“新供给创造新需求”的公司，比如苹果手机原本是没有的，消费者对这种新手机也没有需求。苹果手机产生了新的供给，由此带动了巨大的新需求。
分红型保险怎么样？收益多吗？
丽丽今年23岁，参加工作一年，每月出去开销剩余1000元。最近，丽丽想购买一种分红型保险，可是由于是第一次购买分红型保险，丽丽还是会有些顾虑，分红型保险怎么样？分红保险究竟获益能有多大？
分红型保险是保险公司近几年来为了迎合市场需求，借鉴国际保险市场上的通行方式，开发出来的保险产品。用分红型保险产品替代和丰富传统的保险产品，既减轻了保险公司的由于利率波动造成的风险，也为投保人在利率波动下，分享保险公司的投资收益，获得比固定保额更好或更理想的收益。
分红保险是早在国外发展上百年的历史了，中国的保险行业才短短9年的历史，国外的投保率85%以上老百姓都买的是分红险，也是用来抵御通胀的理财工具，分红保险主要的是让客户和保险公司能达到双赢的效果。
一般的分红保险都设有最低的利率的固定收益，比如返还性的年金险，客户还可以享受每年保险公司的经营成果，这个数字是不确定的，正是因为它的不确定性，才能使我们的收益随之可以水涨船高，而且本金0风险，是个光大老百姓最佳的理财工具。
但是，所有的分红保险产品的分红利益均为不保证收益，因此，所有的分红保险产品的推荐书上都有一句话：分红是波动的，是非保证的，该演示纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期。分红保险究竟获益能有多大，要根据公司的经营情况，更重要的在于国家经济形势的发展情况，在通货膨胀的急进状态下，分红保险可能会更加比较突出地展示出其特有的优势，反之则不容乐观。
一般在选择分红保险时，一要选择长期保险险种，只有长期（20年以上）积累才能显现出分红保险的特长，其间才可能会出现1—2次通胀高发期；二是要选择比较理想的分红方式，目前国内保险公司分红有两种方式，现金分红与保额分红，具体方式各有所长；三要选择公司实力，看以往的经营状况，以预期未来的经营效果，但这并不是唯一的选择，因为有黑马，也有经营失误的可能，历史只能说明过去，并不一定代表未来。
温馨提示：保险主要功能是保障，建议主要还是以保障为主，不知有没社保，尽量先购买社保，这是国家对老白姓的福利补贴，挺身而出不错的。年轻人以后的路还长，用钱的点方还多，最好是一些低保费高保障的。
收益，祖孙三代收益的保险
客户资料：陈先生，55岁，退休，月均收入0元
年缴保费：33000元
客户需求：想给自己以后的养老以及儿子孙子都收益的养老险
55岁陈先生，儿子小陈30岁，孙子小小陈0岁.家里无房贷车贷。家庭年收入在50万左右。
参加本计划后利益简要如下：一、陈先生每年可以领取利息5500元左右退休金直至终身，给儿女减轻负担。
二、小陈退休后每年也可继续领取利息5500元左右退休金直至终身，本金返还。三、小小陈还可领取利息作为自己的教育金，婚嫁金，创业金，养老金等等。
利息账户：
小小陈 固定利息 浮动利息 总计
10岁时 22589元 30021元 52610元
20岁时 52947元 74903元 127850元
30岁时 93745元 135865元 229610元
40岁时 148574元 218612元 317186元
50岁时 222260元 330846元 553160元
参加本
平安金裕人生两全保险（分红型）的产品特点快速返还收益高 终身领取不封顶 保费投入期限短 财富积累见效快 身故保费可返还 更有分红添惊喜 保单贷款解危急 资金运用更自如理财型保险的收益高吗?值得投保吗?
理财保险，是集保险保障及投资功能于一身的保险产品，最大的特点是既具有保障功能又有投资理财功能。
“保险的核心功能是保障，理财是附加功能”。一定要理解的是，保障才是保险的核心意义，这就决定了理财型保险的收益不可能跑赢其他金融产品，基金、债券、股票等，这些投资工具都不具有保障功能。
为了遏制保险产品偏离保障，避免消费者陷入误区，前保监会(现银保监)在2017年发布了134号文，明确规定保险产品资料中不能出现“理财”“投资”等表述。这是为了消除保险产品销售过程中对消费者的误导。
理财型保险的利率是多少?
根据监管规定，“万能型人身保险的评估利率上限为年复利3.5%”，“对于开放的分红型人身保险产品预定利率不高于3.5%的，报送中国保监会备案;预定利率高于3.5%的，报送中国保监会审批”;”普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其它普通型年金保单，保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮，上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率的小者“。
这规定有点绕，只需要记住一个词 “预定利率” 就行了。
预定利率：是指保险公司根据对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。保险公司预估了收益利率，投保人按此利率需缴纳多少保费，预定利率越高，投保人需缴纳的保费越少，真实收益越高。预定利率具有具有长期性和稳定性，锁定预定利率相当于锁定收益，无论将来保险公司是亏损还是盈利，需按此兑付。
保险公司根据预定利率精算出了现金价值表，这个表精确的列出了未来几十年，每一年的固定收益，这是实际的、承诺的、一定实现的收益。
按规定，3.5%是官方指导数字，普通型养老年金可以在3.5%的基础上，上浮1.15%，即最高为4.025%，这是极限了。目前市场上不分红型年金险产品预定利率最高为4.025%，而分红型的年金险一般会低一些，预定利率只能是3.5%，但是多了一份不确定的分红。
4.025%满意吗?
4.025%高吗?对于其他投资产品来说，不高的，但对于保险公司来说，几十年承诺这个固定收益是很高的风险。以至于监管都要叫停了。
在90年代，国内寿险公司所经营的产品大多与央行基准利率挂钩。
在1993年7月，三年期存款利率达到12.24%，而1993年至1997年，保险公司预定利率普遍在7%-9%，约有700亿元保单预定利率在7.5%以上。
从1996年开始，银行利率不断下调，直到2002年，下调7次，市场利率降幅达9%，保险资金利息收入极速下降。而保险公司对应的长期保单仍然要兑现7.5%以上高利率，这就造成了中国保险历史上著名的利差损失事件，被称为“利差损毒药丸”。根据高盛发表的数据，中国人寿、平安、太平洋三大寿险公司，潜在利差损失在320亿-720亿之间。这个损失一直延续到今天，因为很多保单年限长达20-30年，至今，这些保险公司仍然在弥补漏洞。所以利率风险对保险公司会产生灾难性影响。
参见欧美发达国家，早已进入低利率、零利率甚至负利率时代，中国作为第二大经济体，现在多项指数对标欧美。随着GDP增速进一步放缓，利率水平长久来看是下降趋势。在一个很长的周期内，30年或50年，经济发展是跌宕起伏的，各种金融产品根据市场自身调节频繁，无法锁定一个超长期的投资收益。而此类理财型保险的优势，也就是长期确定性。
个人观点，目前4.025%的极限预定利率，不会再高了，并且也将面临不被监管审批的局面。这个收益无法满足以短期投资为核心目的的消费者，请不要拿收益与其他金融工具作对比，更不要参比房产。理财型保险只适合长期投资者，保证的是安全性与稳定性。
