日前，有保险业内人士透露，业界讨论多时的《变额年金保险管理暂行办法》将于近期在保监会过会，相关保险公司也将在随后上报已设计好的变额年金保险产品。据悉，如果一切进展顺利，相关产品将在明年初推向市场。
抗通胀的最佳替代品
年金保险是近几年国内兴起的一种长期保险产品，由于拥有确定的定期保障收入，因此其主要作为养老保障产品。例如，投保一款年金产品，可以在某一年龄开始持续每月领取固定数额的养老金，保证养老所需。但是，年金保险的给付金额容易受到通胀影响，被保险人存活越久，这种风险越大。
因此，变额年金保险也就成为了最佳的替代品。所谓变额年金保险，一方面是注重确保实际价值，另一方面是更偏重于获取长期收益性，将累积的现金价值投资于各种投资工具，其承诺的是长期变动的给付金额。据业内人士介绍，从某种程度上说，其与投连险一样，变额年金保险也有一个投资账户，保险利益与投资账户的单位投资价值相关联。
但与投连险最大的不同是，投连险是风险收益都由客户自己担负，在投资中可能造成本金的亏损。而变额年金保险，则包含了寿险保额规划，同时又有给付期间的保证给付制度。
有消息称，目前设计的变额年金险包括4种类型，即最低身故利益保证（GMDB）、最低满期利益保证（GMMB）、最低年金给付保证（GMIB）和最低累计利益保证（GMAB）。
与资本市场关系更密切
目前，在美国市场上，养老金保险大多就是以变额年金保险的形式出现的。但是，由于该产品需要向投保人提供保证收益，也就意味着保险公司将承担一部分投资风险。此外，由于需要抵御通胀，因此其投资标的也与资本市场关系更为密切，这些都对国内保险公司的投资和风险管控能力都提出了更高的要求。
业内人士告诉记者，早在几年前相关的理念就已经提出了，但迟迟未有进一步动作。此次《变额年金保险管理暂行办法》如果能够获得通过，将对行业是一大利好。不过，他也同时表示，相关产品的风险管控标准、定价机制仍是讨论重点，这其中需要一些参考数据和模型，因此原先都说年内可能会推出相关产品并不现实。
据媒体报道，目前金盛人寿、联泰大都会、光大永明在内的多家中小型保险公司都在积极研发相关产品，而包括中国人寿、平安人寿等在内的大型险企则对此仍保持谨慎。
