万能寿险，是一种提供保费缴付的灵活性与身故给付可调整性的保险产品，它不仅包含保险保障功能，而且至少提供一个投资账户。与传统寿险相比，万能寿险的最突出特点是缴费灵活，即保单持有人在缴纳一定量的首期保费后，一般可以按自己的实际情况，灵活缴纳保费。
目前市场大多数寿险公司都推出了万能寿险，其中通过银行渠道销售的理财型万能寿险居多。2005年上海1-3季度的万能寿险保费收入达到11.5亿元，同比增长5倍多；北京1-10月份万能寿险的保费收入也达到25.1亿元，占寿险公司保费收入的6.5%。各家保险公司的万能寿险虽然有所不同，但是本质上差别不大：投保人所交保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资。投保人可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，并且可以方便的从投资账户中提取资金，达到保障和投资双重功能。
保障功能。目前大多数万能寿险的保障功能比较单一，一般仅提供身故保障，只有少数产品提供意外医疗补偿、意外伤残等保险责任。如果投保人想获得其他方面的保障可以选择投保附加险或者其他主险。
投资功能。投保人交纳的保费在扣除各项费用之后进入投资账户，由保险公司进行运作，目前万能寿险主要投资方向为银行存款和各种债券，部分投资于基金和股票。一般来讲，保险公司每月会公布一次不低于保证利率的结算利率，以便投保人了解投资受益状况。目前市场上的万能寿险产品的保证年利率在1.75%-2.5%之间，而实际收益率一般在3.2%-3.6%之间。Bx010.cOM
部分提取。在投资账户余额足够的情况下，投保人可向保险公司申请部分提取账户金额，但必须保留规定的最低金额，并且需要交纳一定的手续费用，具体的费用额度各家公司有不同的规定。
保费及保额的调整。保费和保额可以自由调整是万能寿险区别于传统寿险的最大的特点。客户可以根据自身的需求、不同年龄段的责任轻重来调整保障额度的高低。另外由于万能寿险的各种费用都是从投资账户中扣除的，因此只要投资账户中的金额足够，客户就可以暂缓或者停止交纳保险费用，而保单仍然有效。如果客户有富余的资金也可一次性投入投资账户进行运作增值。
延伸阅读
平安万能保险的特点
一个人不管多有本事，意外和疾病是无法控制的，一旦有不可控制的事发生，我们的家人怎么办。以前靠我们保护，我们就是他们的保险，我们走了后，他们的生活就失去了依靠，所以让自己有一份保险是对家人的责任和爱的延续，就算我们离开了他们，还有一笔赔偿金保障他们的生活。
平安万能保险的特点：提供终身保障；保额自选，灵活可选；资产变化，透明公开；缓期交费，保障不变；持续交费，奖励多多；投资保底，理财方便。
开心提示：万能险不适合老人投资
由于万能险前期缴纳的费用比重比较大，甚至是趸缴，因此很适合那些收入不稳定的人。但50岁以上的老年人并不宜购买万能险。原因在于万能险是一个只有长期投资才能见效益的险种，短期投资很难见到收益。所以，50岁以上的老年人尽量不要购买万能险，甚至也不鼓励40岁以上的人购买万能险，60岁以上的人更加不提倡了。不过这类人买其他品种的保险反而更合适。
万能险比较适合高收入人群购买，短期投资者、收入水平较低的家庭和老年人都不适合购买万能险。万能险是一种有很强投资性的保险，在投资最初的5年时间内，实际收益并不能让人满意。
因此，万能险的投资者应具备以下条件：
首先，有稳定持续的收入；其次，家庭有富裕资金且没有其他投资意向；最后，对收益回报有中长期准备。
平安万能保险——平安少儿万能险
平安少儿万能险的特点
1、交费自由，没有60天宽限期的限制。
2、支取自由，高中和大学期间可以随时支取帐户中的款作为学费使用。退休后也是随时支取。
3、与现在的万能享用统一帐户，收益率高，目前年化收益率i=5.75%。
初始费用低：14.5%,并在15年时返还。这是目前所有的保险险种中没有的。
4、可以按月交费，基本等同于基金定投，但没有赎回费用和损失风险。
5、连续交费6年可以享受2%的交费奖励。
6、收益计算：年交12000，4年帐户中资金=所交保费
7、15年帐户中的资金翻倍：n=15;i=5.5;pv=0;pmt=11000（扣除费用）
8、用复利终值计算fv=249139.00元如果加2%的奖励，则收益还要增加。这是目前我接触的平安保险险种中收益最高的一种，就是最低年交费为12000，即一个月1000元，不过现在如果不足这个数，到时候也不能担当教育金的重任。
万能险有什么特点？ 购买万能险应注意什么？_保险知识
万能险是一种新型的人寿保险产品，它继承了传统险低保费高保障的特点，同时兼顾了一定的理财功能。投资者在购买万能险是应该注意，万能险产品只有长期持有保单，才可以实现利益最大化，如果收益下降就退保，或者频繁领取现金价值都会影响收益。而低收入人群和老年人是不适合购买万能险。
万能险最重要的特点就是能保本，而且其现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。今年以来投资市场低迷，各种投资产品收益率直线下降，不少品种甚至严重缩水，相比之下，能保证最低收益的万能险受到投资者的青睐，其销售走出一波火爆行情。
但是投资者在购买万能险是应该注意以下几个问题：
首先，万能险产品只有长期持有保单，才可以实现利益最大化，如果收益下降就退保，或者频繁领取现金价值都会影响收益。另外，由于万能险账户是复利计息，利息进入账户参与投资，中长期持有收益更佳。据业内人士介绍，在投保前期，保险公司扣除手续费的比例相对较高。随着时间的推移，手续费扣除的比例越来越低。因此，万能寿险的投资年限要足够长才能体现出其优良投资品种的价值。
其次，万能险的保底收益是固定的，但浮动利率并不固定，万能险投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，相对于投连险来说，与股市关联性较低，但任何投资都存在风险，尤其是投资能力不足的保险公司应谨慎选择。
最后，低收入人群和老年人不适合购买万能险。由于万能险的长期投资的理念，决定短期投资者不适合购买，如果中途出现退保，可能连本金都无法保证，因此不适合收入水平较低的家庭和老年人购买。
万能险可以为客户提供包括人身、重疾、意外伤害、意外伤害医疗等全方位保障。
此外万能险还具有以下几个特点：
第一，交费灵活。客户在满足了万能险最低交费年期的要求后，可以根据账户价值的变化自行选择继续交费或停止交费，并且账户的运作完全透明公开。在传统的期交模式外，客户还可以选择追加的方式，便于客户自由打理手头的资金。
第二，保障灵活。人生在不同的阶段，对保障的需求是不一样的。万能险最大的优势在于客户拥有调整保额的权利，可以根据自己的家庭情况、收入水平、疾病预期等因素，灵活增加或降低自己的保额。
第三，兼顾理财。万能险一般都会为客户提供最低的保证收益，并且投保人可以与保险公司共同分享最低保证收益以上的理财回报。对于积累的账户价值，客户可以选择部分领取来满足自己对现金的需求，选择长期积累更是能对未来的养老进行有效的补充。
