日前，央行在宣布年内第二度降息之后，再次强调后续仍将执行“稳健的货币政策”。不足半年时间里的三次降息、两次降准后，股市持续走牛，对普通市民来说，投资类保险产品有了比较明显的优势。业内普遍认为，央行降息将促进保险资产投资更快速地从低收益向高收益、固收类向权益类转型。
央行降息利好分红保险
所谓分红险是指保险公司在每一个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。在中国保监会目前的统计中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。
从整个保险市场角度来分析，分红保险因其能够在为人身提供保障且不浪费任何保险费的同时，还能够作为一笔储蓄，所以能够赢得越来越多的投资者关注。众所周知，保险业是双端驱动型产业，包括投资端和承保端。业内普遍认为，央行降息将促进保险资产投资更快速地从低收益向高收益、固收类向权益类转型。据最新数据显示，2014年保险行业的权益类资产结构占比10%左右，而整个投资收益率为6.3%，这一数据已经是近年来的最好成绩，而且有专家预计2015年会提升到15%左右。聚川理财专家李健表示，央行的此次降息将会加速这个转型的过程。这也意味着未来的收益率会水涨船高，更有利于购买分红险的保险消费者。
白领刘先生告诉记者，过去他把闲散资金统统放进“余额宝”“理财通”，那时此类货币基金的预期收益率往往超过6%，但现在预期年化收益率纷纷在4.5%上下徘徊。“既然是想储蓄，当然是收益越高越好。我现在买了一份万能险，收益率达到了6%，而且还具备保障功能。”根据各险企披露的数据，多数万能险产品今年3月份的收益率维持在5%以上，新华人寿7款产品二三月份的结算利率出现上升，收益率达到6%的产品不在少数。珠江人寿的汇赢1号连续夺冠，拿下7%的稳定收益，该险企的其余产品也取得了不俗的成绩。
据记者调查，目前多数公司推出了不少高现金价值类产品，最为普遍的是两全型分红产品。由于产品本身更侧重收益且产品本身年限较传统保障型产品更短，因此赢得了客户的认可。再加上今年年初，保监会向各人身险公司下发了《中国保监会关于万能型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，并于春节前正式放开万能型人身保险的最低保证利率。目前，各家保险公司推出的万能险的实际收益一般在4%以上。
分红方式也会影响收益
我国从2000年开始销售分红保险，经过十几年的迅猛发展，分红险已成为寿险的主流产品。目前的分红方法有五种：一是现金红利法，这是以年度现金分红的方式分配红利。在现金红利法下，保单持有人可选择以现金支取红利、抵交保费、将红利留存公司累计生息、购买交清保额等方法支配现金红利。现金红利的选择比较灵活，可以满足客户对红利的多种需求。北美地区寿险公司通常采用这种红利分配方法。二是增额红利法，它以增加保险金额的方式分配红利。保单持有人在发生保险事故、期满或退保时以保额或退保金的形式领取分配到的红利。增额红利由年度增额红利、特殊增额红利和终了红利三部分组成。三是年度增额红利，它每年以一定的比例增加保险金额。四为特殊增额红利，这只在一些特殊情况下，如资本市场出现异常表现或政府税收政策变动时将红利一次性地增加保险金额。五是终了红利，一般为已分配红利或总保险金额的一定比例，将部分保单期间内产生的盈余递延至保单期末进行分配，减少了保单期间内红利来源的不确定性，使每年的红利水平趋于平稳。英国寿险公司通常采用这种红利分配方法。
据业内人士介绍，分红保险的关键是分红政策。保险公司订立分红政策，需要协调市场竞争和经营成果，平滑长期与短期的关系，平衡客户与公司的利益。分红政策的订立和监管，是公司管理、保险监管的焦点所在，也是分红保险报告制度的关键。
分红险的收益，分为保底收益和分红收益，其中满期保底收益一般为1%到2.5%。聚川理财专家李健先生认为，事实上，由于分红险每年分红水平并不固定，保险公司并不会给予许诺。如果投资者在购买分红险时发现业务员口头承诺某款分红险产品的收益与年化收益率有多高，那么就需要提高警惕了。李健表示，投资者购买分红险，不论是哪种分红方式，都需要明确分红是具有不确定性的，关键在于险企的运营状况，不要被分红方式表面上的差别或红利演示表所迷惑，更不能只听业务员的口头承诺就匆忙投保，购买分红险前应该对这个保险公司的运营情况和投资盈利水平做个了解。
