王先生今天55岁，年收入13万元，女儿在美国留学，家里拥有四套房子，三套正在出租。
A
基本情况
王先生今年55岁，在一家国有企业担任管理职位，月收入约10000元，年终奖约2万元；太太每月收入7000元，但将于明年初退休，预计退休后退休金为2000元左右；两人单位均购买了五险一金。儿子目前在加拿大留学，由于成绩较为优异，取得了一定奖学金，目前每年生活费以及学费大约为2万加元（约13万人民币）。
目前王先生资产构成为定期存款30万元，活期约5万元。此外，在20032006年房价较低的时候购入四套房子，均为全款付清。目前自住一套，估计价格为100万左右，三套出租，租金每套约1500元，目前每套市价约60万元。有一辆家庭用凯越轿车，已使用9年，目前二手车价格大约在4万左右。
夫妻两人每月开支约在7000元左右，每年旅行费用大约3万元；双方父母均健在，有一定退休工资，但每月向每位老人补助500元，加上过年过节礼品等，年支出约为3万元左右。
B
理财需求
1、王太太即将退休，王先生也将在5年后退休，夫妻两人想准备较多退休金，尽量使退休后生活维持高质量不变。
2、儿子目前读大四，有在加拿大继续读研究生的打算，希望为儿子准备约40万人民币的留学经费（平均每年约13万元）。
3、想要在明年初更换一辆约25万元左右的轿车。
4、定期存款利率太低，物价上涨太快，希望能合理安排资金，做一定的理财产品投资，确保资产保值增值。
C
财务分析
王先生目前处于家庭的稳定期，有一定定期存款以及4套自置房，无房屋按揭等还款压力，是一个“零负债”家庭（见附表一）。目前王先生家庭年收入约为27.8万元，支出约为27.4万元，基本实现收支平衡，家庭财务较为健康（见附表二）。但由于王太太将于明年退休，收入会有一定幅度降低，但是换新车的费用支出还会上升，加上孩子不小的一笔留学费，家庭净收入加上存款将所剩无几（见附表三）。鉴于王先生家庭资产大部分集中于不动产，流动性资产偏少，建议王先生首先应该考虑解决家庭资产流动性不足的问题，考虑出售部分固定资产，调整固定资产、流动资产比例，增加银行理财产品、基金等流动性资产，使家庭资产配置更为合理。
D
理财建议
1.出售部分房产，解决家庭资产流动性不足问题。
目前王先生家庭资产绝大部分集中于房地产，目前国家房地产政策调控，风险升高，但王先生房屋购买时间较早，早已获利颇丰。
与王先生沟通后，王先生表示退休以后打算在成都留一套房子自住，一套房子留给孩子结婚用即可，可以考虑出售部分房产的建议。
通过对王先生三套出租房附近房屋中介机构调查了解到，由于三套房子购买时间较早，小区环境、地段配套等不太理想，加上近来房地产政策调控影响，房价有所下跌，此外按照一套住房月租1500元计算，一年租金收入为1.8万，投资收益率仅为1.8万/60万=3%，低于同期定期存款利率（3.5%），更大大低于部分银行理财产品利率，因此出售房屋方案可行。
建议王先生将手中四套房屋的环境、地段配套等较差的两套房屋出售，余下的两套一套自住，一套用于出租。出售的两套房子按照目前市场价可以实现120万元的收入。
2.合理规划投资理财，减小通货膨胀对资产的侵蚀。
王先生目前流动资产全集中于定期和活期存款上，建议流动资产以及出售房屋所得共计155万做短、中、长期的搭配投资，达到资产保值增值的目的。
（1）建议王先生保留5万元活期存款，作为家庭紧急备用金；
（2）30万元用于购买国债或定期存款，以取得固定收益，在紧急情况下可以取出，作为家庭第二备用金；
（3）余下的120万用于投资，投资策略应考虑长、短期结合，以增加投资收益，并最大限度保证资金安全。
短期产品：中国银行每月都会滚动推出多款博弈类理财产品，期限从七天到六个月不等，属于无风险固定收益类理财产品，该产品收益稳定可靠，安全性较高，投资收益稳健，通常高于同期存款利率。年化收益率在4%左右，建议王先生可以将计划购车的部分款项购买此类理财产品。
中长期产品：目前中国银行会不定期推出信托类理财产品，起点金额为10万的一年期产品利率大约在5%左右，起点较高的一年期信托产品收益率大约在7%左右。这一类产品风险中等，收益适中。
此外，建议王先生将部分资金投资开放式基金，可以选择过往业绩较好的基金来做一个中长期投资。
（4）由于今年通货膨胀率较高，作为长期抵御通货膨胀的投资工具，黄金凸显出特殊的魅力。目前中行推出的关于黄金的产品有纸黄金、投资金和具有一定收藏价值的工艺金。建议王先生根据自身喜好持有一定黄金，约占家庭总资产的10%，以抵御通胀。
（5）王先生及太太单位都购买了五险一金以及一定补充保险，保障较为全面，因此建议购买集保障、储蓄、投资三种功能为一体的分红保险或分红型养老保险，这种保险除了基本的保险功能外，还能根据保险公司的经营成果派发红利，达到投资、保障两不误的目的。此外，由于儿子在国外读书，建议可以为儿子投保一定的意外保险。
2、针对重疾有保障需求又希望得到额外分红的所有人群
3、生死两全，既可作为养老金，又可以留给家人
4、保障多多，馈赠多多 产品名称：幸福祥利两全保险（分红型） 推荐指数： 1、享保障，返保费，享分红，抵御通货膨胀一份保单多种享受；
2、获取保障的同时，还可保费返还。既可用于晚年旅游费用，又可给孙子做教育金 ；
3、该产品还可申请保单贷款，为您以后工作生活灵活掌握资金调用；
4、红利可现金领取、累计生息，抵交保险费；生存保险金与祝寿金可现金领取亦可累计生息。
扩展阅读
家庭理财规划案例分析
【案例】王女士：我和老公27岁，有房有车，家庭年收入7万元，结婚一年多，孩子10个多月，有定期存款3万元，月支出为3500元（日常支出1500+婴儿用品支出1500+汽车油费500），请问该如何理财？
投资分红保险划算么？重疾分红险，投资保障两不误。
分析：
王女士和老公都很年轻，整个家庭收入一般，且有很大增长空间，但风险承受能力不是很强。这种类型家庭的投资目的是资产增值，而非维持日常支出。因此在理财时寿险一定要稍微保守一些。应把剩余钱存入银行，再有余款可通过基金或保险间接投入股市。
理财产品组合：
1、对每月剩余的资金，可以存银行，等有一定积累后可以再考虑购买银行其他产品，如开放式基金等（或用作银保产品的期缴）。
2、基金定投。每月拿出1000元，做两份基金定投。
3、从目前3万元定期存款中拿1万元到银行购买银保产品，剩余2万元，购买货币基金（T+2个工作日可以赎回），收益稳定，既能作为日常紧急备用金，又可以作为以后每年保险的期缴金额。
理财建议：
1、由于客户家庭比较年轻，随着年龄增长，今后的生活需求会越来越多，因此，当前依然要有储蓄的习惯，但目前存款利率较低，且客户每月闲置资金也不多，建议做基金定投，长期投资，积小钱变大钱。
2、孩子将来的教育金支出将占到很大的比例，因此要给孩子进行教育储蓄规划，如基金定投或者购买银保产品，建议做一份期缴的银保产品，每年一万，期限5年，10年以后可以一次助理理财规划师性支取。
3、客户家庭属于一个成长型家庭，不仅有日常支出（包括一辆汽车的消耗），更重要的还有一个婴儿需要抚养，因此当务之急是开源节流，在不能开源的情况下，尽量减少一些不必要的支出以备不时之需。
家庭理财是摆在每个家庭面前不可忽视的重要课题。谈到家庭理财，有人会认为，我们国家还不富裕，多数人的家庭收入还不算高，没有什么闲钱能省下来，哪里还谈得上什么家庭理财。其实，这是一种不正确的看法。可能你的一些和自己收入相差不大 亲友日子却过得却更富裕并能小有积蓄。相比之下，你自己有时还捉襟见肘，这就说明每个家庭都应该好好重视一下家庭理财问题。 提示： 返还型重疾保险，虽然初期缴费偏高，但是满期无理赔会返还保险金，同时也会有一定的利率增值，让您的财富不打折扣！ 阳光真心128重疾保障计划 保障内容： *最高可选30万的重疾癌症保障*身故立刻给付30万元的保险金 *增值更给力，满期返还54400元 最低每月花：141元 幸福祥鸿健康保障计划 保障内容： *最高可选30万的重疾癌症保障*男女性特殊重疾额外付15万元 *满期返还高达30万元 最低每月花费：120元
网更多热门专题
保险案例分析：迈入中年要及时规划退休养老
徐先生已到中年，在投资理财方面希望能够分散一些，一部分投资可高风险，但是另一部分一定要稳健，而且他还考虑每月定投0.2万元，在保险方面想为一家人购买意外险，保额100万元以上的。而且他还想咨询购买家庭财产险是否必要。本期分析师将对徐先生的情况进行分析并给出指导。
金融学硕士，北京东方华尔金融咨询有限责任公司高级研究员。具有会计学与金融学双重学历背景，对财务管理与金融学领域都有深刻理解，并对基金市场有深入研究，主要研究方向为基金投资、现金规划、投资规划与消费支出规划等。长期讲授金融基础、理财计算、四小规划等课程，自2007年起参与国家理财规划师认证资格考试指定教材的编撰工作，并参与教材配套习题集的编写。
初步诊断
根据基本的财务状况资料可以得出，徐先生家庭的年度税后收入总额为47.4万元，家庭年度支出总额为12.6万元，年结余总额为34.8万元。通过对徐先生家庭财务状况的分析，我们筛选出最适用于该家庭的财务指标，如下表所示。具体分析如下：
1.徐先生家庭的结余比率=年结余/年税后收入=73.42%。本指标主要反映客户积累净资产的能力，参考值为40%，徐先生已经达到73.42%。这与徐先生较高的收入水平不无关系，也反映出这个家庭有着较强的储蓄意识和节约意识。同时意味着徐先生家庭相对较为保守的生活水平。
2.徐先生家庭的投资与净资产比率=投资资产/净资产=10.6%。参考值为50%。该指标说明徐先生只拿出净资产的10.6%进行投资。但可以看出除房产之外金融投资资产的比例是较大的，说明徐先生投资意识还是有的，但整体来看资产增值能力还不是很强。
3.徐先生家庭的流动性比率=流动性资产/每月支出=180000/10500=17.14。流动性比率反映客户支出能力的强弱，参考值为3左右。该指标说明徐先生的流动性资产可以支付未来17.14个月支出，对资产保持了较强的流动性和支付能力，但同时影响了资产的收益性。
总体来看，徐先生家庭有着较为稳健的财务结构，债务风险很低，但同时也表示缺乏一定的灵活性，还可以适当地利用债务信用来发挥财务杠杆的效应。总体来看，该家庭的财务特征表现为，储蓄比例较高，财务状况良好，但缺点是资产增值潜力较低，流动资产有所闲置。另外，在收入方面，金融投资带来的收益未来可能会比较不稳定。
理财规划方案
结合徐先生已有的财务资源，为了实现各项理财目标，我们为其制定的理财规划方案如下：
现金规划
从前述分析可以得知，徐先生平均每月支出为126000/12=10500元。从科学的现金规划来说，个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金，应该能够满足其3至6个月的生活支出。对徐先生而言，可以看出他的学历及收入水平都属于比较高的层次，所以我们认为他未来的职业发展会是比较稳定的，劳动性收入水平方面比较有保障。
综合考虑，我们建议徐先生的流动资产保持在5万元左右，作为家庭生活的备用金。这部分备用金应以现金及现金等价物的形式持有，其中可以考虑除银行存款以外的形式。由于通货膨胀，我国目前处于负利率时代，储蓄的利率不足以弥补物价上涨的损失。因此可以将一部分流动资产配置为货币市场基金来保持。货币市场基金不仅流动性好，安全性高，而且对于抵御通货膨胀有着一定的优势，收益率略高于定期存款。
风险管理规划
从徐先生已有的保险状况来看，家庭整体的保险配备还不是很充足，需要补充一些商业保险。从科学的保险规划来看，家庭的保费支出应当占到年结余的10%，保险额度应当做到年结余的10倍左右,所配备的保险品种总体的保额应当达到300万元左右。
在险种配置方面，徐先生家庭各成员之间的配备比例应当遵循6：3：1原则，也就是说徐先生的保险应当占整个家庭保险资产的60%左右,徐太太购买占比例为30%的保险，为孩子购买10%的保险。
在保险产品方面，徐先生应当为自己和太太选择的是医疗险、意外险以及养老保险等，为孩子考虑重点是重疾险和意外险方面。对于徐先生家庭持有的两套房产，购买家财险也很有必要。
退休养老规划
从徐先生的年龄来看，退休养老计划已经属于需要考虑的目标之一。因为根据科学的理财原则，退休养老计划是必须及早进行的项目。
假设徐先生准备60岁退休，按照平均寿命假设活到85岁，如果暂不考虑通货膨胀因素，未来退休期间的生活费按照每年10万元计算，一共需要在退休时准备250万元。为了满足这个资金需求，如果全部用定期定额投资来筹备，按照年平均收益率10%来计算，每个月定投的额度应为6032元。如果准备长期坚持定投的话，定投的产品可以选择收益较高、波动性比较大的基金品种，比如说指数型基金，收益比较稳定可观。
投资规划
从前述分析可以得知，徐先生的投资资产还不是很充足，资产状况和收支状况都显示尚有一定的可投资空间，我们建议从两个方面进行科学合理的投资安排。
1.从徐先生的资产状况来看，净资产主要有两套自购的商品房，价值人民币250万元。由于房产也属于比较保值的资产，继续持有是可以的。持有期间可以考虑将其出租，这样可以获得一定的租金收入，从地域来看，南京房产的租金水平也不低，而且近期还有小幅上涨趋势，因此出租房屋还是能够增加一些稳定收益的。
2.从徐先生已有的投资组合来看，共有30万元的金融投资资产，投资效果不错,但同时也意味着承担了一定的风险。而按照徐先生所处的年龄阶段，在投资策略上应当向稳健型方向转变。因此，一方面徐先生是可以追加投资的，可以拿出流动资产中的6万元左右，年结余中的24万元左右继续进行金融投资。利用这部分闲散资金进行保值增值。
另一方面，比较明智的投资策略是重新构建一个合理的投资组合。较高风险类建议投资比例应为40%左右，其中可以根据徐先生的投资经验，如果比较看好的股票也可以进行投资，另外可以考虑一些业绩持续性比较好的股票型基金，以及指数型基金等。稳健类投资品可以配置一些偏债类基金以及保本基金，还有一些低风险、收益比较稳定的银行理财产品也可以考虑。投资操作时可以分期买入，之后坚持长期投资，预计投资组合的整体收益率为年复合收益率8%左右。
理财目标
根据对徐先生家庭目前的财务状况进行诊断得出的问题，结合他本身提出的主要理财目标，我们总结出，现阶段徐先生家庭的理财目标主要有以下几项：
1. 合理进行现金规划，使流动资产的比例保持合理的水平，既保持一定的生活备用金，又不会过多影响资产的收益性。
2. 合理进行风险管理规划,为徐先生与其家人以及家庭财产建立完善的保险保障。
3. 为徐先生制定合理的退休养老计划，以做到未雨绸缪，为满足将来退休后的生活需要而早做准备。
4. 充分利用净资产进行合理的投资规划，使其实现保值增值的目标，从而可以在一定程度上提高生活水平，加强今后的生活保障。
