目前互联网“宝宝”收益大幅缩水，在4%～4.6%之间徘徊，而就在以余额宝为代表的货币基金将要跌破4%的时候，互联网金融似乎又找到了另一个“神器”——保险理财。
近日，多家与互联网金融平台联姻的保险公司，推出6%甚至7%预期收益率的保险理财产品，引发投资者追捧。不过，保险理财产品在推广宣传中提到的超高收益率，是否能够保证实现值得关注，因此投资者需谨慎对待。
余额宝收益节节败退，白领小王有点坐不住了。“以前余额宝里面固定会有5万元上下的金额，工资一发下来也会固定放几千元进去，一个月下来可以看到自己账户里面都有20多元的收益，但是最近每天大概只能收到5毛钱，收益每个月比之前至少缩水10元。”小王表示，现在余额宝的收益率持续在4%徘徊，“但是在淘宝理财平台，我还看到了不少收益率去到6.9%的产品，真想把资金倒腾一下赚取更高收益。”记者发现，不少保险产品也纷纷抱“互联网大佬”大腿，在互联网平台上推出高收益类保险理财产品吸引了不少消费者的眼球。事实上，有小王上述心理的消费者不在少数，不少投资者更是出于对一些理财平台的信任也将资金转到收益率相对较高的平台当中。Www.Bx010.cOM
但专业人士提醒，这类高收益保险产品最终能否实现承诺的高收益有待观察，消费者在转移资金之前应当仔细考量投资后资金的投资时间、后期的手续费用、退保费用以及较低的人身保障是否真正满足自己的需求。
保险类理财产品收益率直逼7%
记者昨日登录淘宝理财平台看到，除了余额宝选项，平台上面推出了收益率至少为5%的保险类理财产品，宣传最高收益率高达6.9%。
截至记者发稿时，一款期限为一年，预期收益率为6.4%的万能险产品的预约人数高达21万人。而那款三年期预期收益率为6.9%的前海人寿聚富四号万能险预约人数为1.3万人。
高收益类互联网保险产品正在受到前所未有的追捧。上个月，京东就推出了一款预期年化收益率为6.9%的保险理财产品，据介绍这也是一款万能险产品，最低门槛是1000元，单笔小于20万元。据媒体报道，产品一上线就受到秒杀。而互联网大佬百度也联合保险公司一道推出了预期收益率为6.5%的保险类理财产品。
有网站统计显示，目前包括阿里、京东、网易、百度等均已推出各自的保险理财产品，大多数预期收益率超过6%，且大部分互联网保险理财产品起购金额为1000元，少数低至1元。这些高收益产品非常热销，不少在开售当天就被抢购一空。
保险系“宝宝”高收益率能否实现成疑
小王算了一笔账，假设将余额宝中的5万元资金全部转移到保险产品里，按照预期6.9%的年化收益计算，每个月至少都能比余额宝多出近一倍收益，何乐而不为？不过保险专家指出，目前互联网上销售的所谓高收益率保险理财产品的本质多是万能险，根据监管机构规定，万能险的最低保障利率仅为2.5%。“最终能否达到产品宣称的收益率，还需要看产品的具体运作情况，所以宣传的预期高收益率能否实现有待观察。”
网友eles表示，出于对余额宝的信任就在理财平台买了一个比余额宝收益更高的产品，最终预约完发现这是一款万能险保险产品，“那我这是被骗了吗？”保险专家指出，预期高收益率是宣传的一种手段，只要其所承诺的高收益率没有以白纸黑字在合同上出现，其最终实现的收益率都是不固定的，消费者都应当留一个心眼。
不过，有专业人士指出，险企之所以能提出如此高收益率，也与险资挂钩一些基础设施建设具有较高的回报有关。“尤其集合信托计划、政府基建项目等的投资收益会比投向银行的大额协议存款更有竞争力，而且网络销售成本较低，可变相提高投资收益。也不排除最终互联网平台用自有资金对投资者进行补贴。”
保险理财产品与“宝宝”们的区别
专家指出，余额宝可以理解为准备在淘宝平台购物的钱用作暂时性的理财，其背后对应的是货币型基金，而投向保险理财产品中的资金将是专门用于购买保险产品的资金。“两者有本质区别，货币型基金有收益性灵活的特点，可以在T+1或者T+2个工作日随时提取，但是保险类产品往往有一个相对固定的理财期限，短期的三到六个月不等，长期的甚至是一年到三年。”
业内人士指出，目前市场上多数互联网保险理财产品需要运作1年之后才可以自由退出，而极少数持有超过1个月就可以退出的产品预期收益率也偏低，“以预期收益率6.9%为例，持有一个月实际到手的收益率也很少。”所以其流动性无法与货币基金相比。
此外，专家还表示，投资者购买互联网保险理财产品时应注意申购费、提前退出费和管理费三大费用。虽然多数保险理财产品允许提前退出，但是退出费用比较高。
甄别网络理财产品小贴士
眼下在互联网上销售的理财产品很多，但其中很多并非我们传统意义上说的银行理财产品，而是由保险产品、基金、票据等包装而成的“理财产品”。在宣传造势时，往往会给出比较有吸引力的预期收益，但能否真正实现，却值得投资者在心里打个问号。
网络理财产品选择时要把握两个关键点
业内专家支招，投资者在面对这些产品时，要把握两个关键要点：一是看清产品本质，了解预期收益的“含金量”到底如何，是否连本金都无法保障。二是把握产品的流动性与“早退”成本。
投资者在看到一个产品的时候首先要分析它的实质，而不是被它的预期收益率所迷惑。比如淘宝上销售的弘康人寿在线理财产品，预期收益6%，最低持有365天，1000元起购，实质为投连险产品；
珠江人寿宝赢一号高收益理财预期收益6.4%，最低持有1年，1000元门槛，实质是万能型保险；
还有百度金融曾销售的百赚180天产品，预期收益6.5%，期限180天，1000元起购，其实是万能年金保险，等等。
这些产品广告当中给出的收益率其实都是预期收益率，并不是一定都能实现的，而且这些产品如果需要提前支取的话都会遭遇一定的损失，其流动性远远比不上货币基金。
看清网络理财产品本质 了解预期收益含金量
从“定活宝”的简介中可以看到这样的描述：产品的类型为非保本浮动型、风险等级中等（三级）、预期年化收益率6%、持有天数366天、退保扣费为首年账户价值的10%、犹豫期15天。看到这里我们才发现，原来这是一款保险产品。
再细看《产品条款》才明白，“定活宝”是一只不折不扣的投连险产品：光大永明智富年金保险（投资连结型）。
说到投资连结保险，想必有经验的投资者都有所了解，其特点是不保底、不保收益。那么，为何产品会给出6%预期收益的介绍呢？我们只能揣测，这或许是一种营销方式，但对投保人来说，必须了解所谓的预期年化收益率6%并不能当做保证收益。自然，在《保险条款》中，是找不到任何相关说明的。
接下来的问题是，给出6%的预期收益有多靠谱呢？从今年上半年投资连结型保险公布的数据看，情况并不算太乐观。
华宝证券研究所提供的数据显示，2014年上半年，指数型账户、激进型账户、混合基金型账户平均收益为负，其他类别投连险分类账户平均正收益；各类账户平均收益为：增强债券型（4.17%）、全债型（3.78%）、货币型（2 .52%）、混合保守型（1 .63%）、混合激进型（-1.31%）、激进型（-1.86%）、指数型（-5.46%）。
由于光大永明智富年金保险（投资连结型）实际投资账户为该公司的“精选投资账户”和“光明财富惠选投资账户”，因此，要想达到6%的预期收益，这两个账户必须有不俗的表现才行。
把握理财产品流动性与“早退”成本
在“定活宝”产品条款中可以了解到，如果在犹豫期内要求解除合同，保险公司会在扣收最高不超过10元的成本后退还已收的全部保险费，而一旦超过犹豫期，就需要扣除一定数额解除合同的手续费，并退还保单账户价值。
“定活宝”首年的退保手续费为账户价值的10%，之后无手续费。不过产品合同对这一规定留有“余地”，申明有调整解除合同手续费的权利，调整后的接触合同手续费最高不超过首年10%、次年9%、第三年8%，每年依次递减1%直至第十年1%的标准，这无疑对投保人的流动性是一种束缚。
值得注意的是，在犹豫期内退保，投保人最多损失10元工本费，而超过犹豫期退保，由于账户价值有波动，投保人除了承受手续费损失外，还可能面对账户的亏损。
有没有办法在不退保的前提下获得流动性呢？“定活宝”的确提供了这一条出路。当投保人急需资金，又不想退保损失时，可以选择保单质押来换得流动性。不过，这一“定与活”的转变并非零成本。
根据产品说明，持有“定活宝”产品进行自助质押贷款，需要按照固定贷款利率支付利息，按日计息。这可以理解为，你拿回自己账户中的资金，却要付钱给保险公司。所以，我们并不推荐投保人轻易这样操作。
通过上面的分析，你应该已经比较清楚地了解到“定活宝”是怎么样的一个产品了。如果你错把保险当成存款，那么利用10～15天的犹豫期，还是可以低成本拿回保费的，请不要错过这一时机。
