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保险行业,保险业绩得到改善,资产即将重估

2020-04-13
保险业绩达成规划 保险业绩发展规划 做保险业绩达成规划

事件:上半年保险行业监管工作会议上透露保险行业运行良好

利润同比增长近百分之百,投资收益贡献最大:

行业监管工作会议透露,上半年保险公司预计利润总额261亿,同比增长98%。再保险公司预计利润总额同比增长六十八亿元。保险公司盈利同比大幅上升,主要是因为投资收益的贡献。保险资金上半年资金运用收益达到1100亿,比去年同期好。根据我们的预计,国寿、平安与太保上半年的净利润分别为99、39与19亿元,合计为157亿,占行业利润约百分之六十。

从全年来看,我们认为利润同比增速会进一步扩大,主要是去年下半年保险公司的利润基数低,而今年下半年利润会较为平稳。

资产配置趋于积极,权益类投资占比升至16.6%:

从资产配置上来看,二季度以来保险公司变得更加积极,权益类投资的比例上升至16.6%,其中股票与股权占比达到9.8%,基金占比达到6.8%。与年初相比,权益类资产占比提升了3.3个百分点。固定收益类资产中,债券投资占比较年初下降7.7个百分点至50.2%;银行存款占比较年初上升4.5个百分点至31%。资产配置的变化基本上与市场预期相似。

从资金运用规模上来看,上半年达到34000亿元,增长了10.4%。从资金运用收益来看,全行业为1100亿,收益率为3.41%。该收益率为保险行业实现的投资收益,不包括可供出售资产的帐面升值部分。假设考虑到这部分收益,上半年保险行业的收益率在5%以上。

寿险业务结构调整稳步推进,标准保费同比增长百分之十八:

上半年寿险保费增速出现了调整,同比增长3.6%,主要是投资型保费规模出现了下降。寿险业务品质与价值都有了改善,导致标准保费同比增长17.9%,快于规模保费增速14.3个百分点。

从新单期缴来看,同比增长29%,占新单保费比重有较大增长,其中5-10年期新单期缴保费占比较去年同期增长了15.4个百分点。从渠道来看,个人代理业务同比增长14.5%,占比较去年也增长了4.3个百分点。

财险业务稳中有升,市场秩序有所改善:

上半年,财产险业务实现保费收入1511.8亿元,同比增长16.4%,增幅比一季度增长4.4个百分点。其中,车险业务实现保费收入1111.1亿元,同比增长18.3%,增幅比一季度增长3.1个百分点。

从保费结构来看,各产险公司基本停售了非寿险投资业务,投资金余额较年初减少297.5亿元,家财险、工程险、农业险等业务得到较快发展,同比分别增长12.9%、23.6%与59.8%。

上半年,产险公司手续费率9%,同比下降1.3个百分点。应收保费率7.2%,同比下降4.1个百分点,特别是车险应收保费率1.4%,同比下降六个百分点,见费出单效果开始显现。

保险监管仍然小心,下半年业绩难以超过上半年:

从监管的方面来看,保监会依然较为小心,除了关注退保风险与投资风险之外,对结构调整依然比较小心,继续强调对保险本质功能的回归。

上半年,保险行业的业务结构有了明显的改善,与此同时,宏观经济的复苏也为债券市场与股票市场带来活力,新业务价值与利润都有了很好的表现。在下半年,保费规模与结构难以超过上半年,而股票市场也很难达到上半年的涨幅,对债券市场的收益率我们也比较小心。

假设说上半年的主线是业绩改善,那么下半年的投资主线将是资产重估。

由此看来,保险行业的前景还是可观的,需要大家共同增长保险意识,为我们的生活带来更多保障。

精选阅读

保险行业,保险行业特点及主要影响因素


保险行业特点及主要影响因素

(一)保险行业特点

保险行业是一种经营风险的特殊行业。保险作为一种制度安排,以风险为经营对象,为人们提供特定的风险保障,实现风险转移,同时还具备储蓄功能。

保险业具有投资需求大、经营周期长、利润率稳定等特点。世界各国的经验表明,寿险公司一般要经过多年的正常业务亏损期后才开始实现盈利,因为开业初期需要大量投入资金进行保险产品的研制开发、分支机构铺设、保险公司素质越高,所开发的产品和提供的服务越能满足投保人微妙的心理需求,从而扩大保险的有效供给。

3.经营管理水平,经营管理水平与保险供给成正比,包括风险管理、产品设计与定价、业务选择、准备金提存和人员素质等。

4.保险价格,保险价格和保险利润直接相关,它与保险供给成正比,在成本一定的前提下,保险价格越高,保险利润越高,保险供给越大。

5.保险成本,保险成本与保险供给成反比,主要包括产品研发、分支机构铺设、保险代理人的招聘培训、赔款、保单佣金和管理费用等。

6.保险市场的竞争程度,保险市场的竞争程度对保险供给的影响较复杂,适度竞争有利于增加保险公司数量,提高服务质量,扩大供给,过度竞争则不利于保险供给的增加。

7.政府政策,政府政策对保险行业发展具有直接的和决定性的影响,扶植政策对保险供给具有强大的推动作用。

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保险行业,解读保险行业巨头深转型及险资配置趋势


据2015年保险业发展情况来看,无论是老七家还是新黑马,都在纷纷谋求更宽更广更稳的“戏路”。尤其是保险行业的巨头们,各个实力强劲,财大气粗,砸钱砸创意进入深转型也是眨眼间的事,不过如何做好深转型,如何将保险资金配置得更好,成为当下保险巨头们不断思考的问题。

(原标题:保险巨头“深转型”:上演投资大戏)

正逢上市保险公司年报季,整个保险行业2015年的变化一目了然。保费端的关键词是转型,资产端的关键词是资产荒下广拓展。

近几日公布业绩的保险公司代表了保险行业的一面,即保险“航母”们纷纷选择深化转型,稳健投资,而保险行业的另一边则是中小公司大干快上,抢占市场份额。

在近日的年报业绩发布会上,中国人寿总裁林岱仁表示,争取2016年期缴保费收入超过趸缴保费收入;3月29日晚间刚刚发布年报的新华保险,关键词亦有业务结构持续优化一项,其营销员渠道及服务经营渠道交费期为十年期及以上期交业务占比稳步提升,健康险和传统险业务协调发展;3月28日晚间公布年度业绩报告的中国人民保险集团(下称“中国人保”)亦在健康险上屡有突破。

2015年的投资收益和行业大趋势一样,非常亮眼。而资产荒下如何开拓投资渠道,创新投资方式也成为保险公司资产端的主题。

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保险行业受热捧 保险业务员提成知多少


“求职之路难”是很多求职者的感叹。在增加自身含金量的同时,也要摸清人力市场行情,为自己选个好职业。保险行业的热潮,让不少求职者在想保险业务员职业前景如何?保险业务员提成怎么算?

保险业务员提成 沈河区的李女士询问:我在一家保险公司做业务员,想问一下保险公司业务员取得的佣金所得如何交个人所得税?

根据《关于保险营销员取得佣金收入征免个人所得税问题的通知》文件规定:保险营销员的佣金是由展业成本和劳务报酬构成的。按照税法规定,对佣金中的展业成本,不征收个人所得税;对劳务报酬部分,扣除实际缴纳的营业税金及附加后,依照税法有关规定计算征收个人所得税。佣金中展业成本的比例暂定为40%,即以佣金收入扣除展业成本、营业税及附加,再减除税法规定的费用后,其余额为应纳税所得税。

保险业务员提成 行业工资排行榜保险业务员最有潜力

保险经理人:上涨空间较大

薪酬水平:具有一定客户群的保险经理人,平均年薪二三十万元。

职业前景:精通各险种,具备法律、金融、财务等知识的此类人才在职场还有较大的上涨空间。

现在的人们越来越重视保险,比如儿童保险,父母对孩子的健康格外关注。目前,重大疾病有年轻化、低龄化的趋向,重大疾病的高额医疗费用已经成为一些家庭的沉重负担。按照我国目前的医疗制度现状,中国的孩子是不在社保体系之内的,少年儿童这一年龄段基本上处于无医疗保障状态。孩子和成人有着不同的疾病侵害因素,所以合理地选择保险可以转嫁孩子的医疗风险,有效保护家庭资产不受损失。

保险业务员提成 根据保监会最新《关于规范人身保险业务经营有关问题的通知》第五条关于保险代理人销售佣金的规定,可以简单的推算一下销售保险的提成,以下以十万元总保费为准,示例仅供参考。

一、趸交保费,根据保监会的规定,直接佣金占保费的比例不得超过4%,十万元保费,代理人最多能拿到4000元的佣金;

二、期交保费,保监会的规定期缴保费的直接佣金总额占保费的比例不得超过5%,十万元保费最多能拿到5000元的佣金;期缴保费的直接佣金占各保单年度保费的比例有上限。

1、承担死亡给付的死亡保险,10年期以内的第一年、第二年、第三年的佣金占年度保费的比例上限是25%、15%、10%。以五年为例,假设每年缴纳保费2万,代理人前三年的佣金不能超过5000元、3000元、2000元,5年总佣金不能超过5000元。

10年-20年期的前三年的比例分别是30%、20%、15%;以10年缴费期限为例,假设每年保费为1万元,那么前三年的佣金最高不得超过3000元、 2000元、1500元,10年累计佣金不得超过5000元。

20年及以上期前三年比例为40%、25%、15%。假设缴费期限为20年,每年缴纳5000元,那么代理人前三年的佣金不能超过2000元、1250 元、750元,20年累计不得超过5000元。

2、年金和生死两全保险的比例比死亡保险要低,10年期以内的前三年的佣金占年度保费的比例最高为20%、10%、5%;假设缴费期限以5年为例,5 年期的佣金前三年最高可拿4000元、2000元、1000元,5年总计不能超过5000元;

10年期-20年期前三年的最高比例为30%、15%、10%;假设缴费期限以10年为例,10年期的前三年佣金最高可拿3000元、1500元、 1000元,10年总计不能超过5000元;

20年及以上期限的前三年最高比例为35%、20%、10%;假设缴费期限以20年为例, 20年期的前三年佣金最高可拿1750元、1000元、500元,20年最高不能超过5000元。

从中国保险行业看保险未来


随着经济的发展人们对精神生活的追求,带动了中国保险行业的发展。同时随着保险行业的壮大;同时随着保险行业的壮大也带动了经济的繁荣。它们之间相互促进相互发展,所以中国保险行业是一个很有潜力的行业,但是它的发展前景是什么样的呢?想想要是我国没有保险想必我们的生活会受到很大的影响。没有保险中国经济势必收到挫折,就让我们从中国保险行业看到的保险未来吧。

中国保监会有意扶持有实力的中介机构,提出“要规范发展保险中介市场,鼓励和促进专业保险中介机构创新经营模式,发挥专业经营优势,形成规模;按照职业化、专业化的方向,稳步推进保险营销体制改革。”这些政策为中介市场的进一步发展释放了巨大空间。在2006年推动保险中介业的整合,并扶持有实力的公司,打造出集保险经纪、公估、代理于一体的行业旗舰。这一行动的潜台词,意味着惨淡经营的保险中介将上演新一轮适者生存的博弈,保险市场面临重新洗牌!

2006年6月20日,美国红杉资本中国基金与中国众合有限公司在北京正式签署合作协议,注资中国众合有限公司1000万美金,吹响了中国保险行业商业模式快速转型的号角。

中国众合有限公司是一家吸纳海外投资并整合本土优秀保险代理中介的金融服务集团公司。依靠多年来与各保险公司形成的战略合作关系,以高效的管理团队,结合数年在全国营造的庞大的终端渠道与经纪人联盟,并采用互联网电子商务模型管理理念,整合保险行业资源,为广大用户提供方便、快捷、综合的产品与服务;未来以营造金融保险最佳通路为核心的互动式综合理财服务平台作为宏伟目标。

保费平稳增长,有券商表示,受制于营销员增员困难和银保新规、银行销售保险动力不足等因素影响,2012年寿险行业的保费增长仍维持低迷。然而平安寿险通过主动调整业务机构,提前迎来了健康的增长态势。其中盈利能力较高的个人寿险业务实现了规模保费人民币1,387.09亿元,同比增长9.8%;产险方面,依托专业化经营和领先的服务水平,平安产险前三季度实现保费收入人民币738.87亿元,同比增长20.0%。市场份额较去年底提升0.4个百分点至17.8%。;除此之外,企业年金业务持续保持健康增长,投资管理资产规模和受托管理资产规模指标位于市场前列。

综合金融优势凸显,除保险业务外,非保险业务也成为平安此次季报的一大亮点,平安多年来打造的综合金融业务抗风险的优势进一步凸显。

在银行业务方面,随着“平安银行股份有限公司”正式揭牌,平安银行步入一个崭新的发展阶段。从净利润的组成来看,银行业务得到飞跃式进步,成为中国平安“三足鼎立”格局中真正的一“足”。前三季度,平安的银行业务为集团贡献利润人民币52.46亿元,总资产近人民币1.5万亿元;存款总额达人民币9,353.97亿元,较2011年末增长9.9%;依托集团综合金融平台,信用卡业务快速增长,前三季度新发卡超过300万张,累计流通卡量达到1,048万张;同业业务在理财产品、外汇、贵金属等方面积极创新、提升服务,有力地支持了银行中间业务收入的增长。

中国与成熟保险市场的不同发展路径决定了中国保险业生存发展的根基需要重新塑造。在发展的特定阶段,通过投资型业务带动行业快速发展无可厚非,但是如果过度依靠投资型业务和储金型业务,必将侵蚀可持续发展的基础。事实上,我国保险业“十二五”规划已经认识到了这一问题,明确提出要“由外延式发展向内涵式发展转变,促进差异化竞争”,让行业承保金额/社会财富总额、保险赔付总额/事故损失总额等反映保险对社会贡献度的指标达到中等发达国家水平。监管机构要注重引导大型保险企业集团的转型发展,鼓励其延伸和强化自身独特竞争优势,以政策性业务的商业化开发、低端人群的商业化服务覆盖、社会管理领域的保险承接、商业养老保险和医疗健康保障产品开发等,作为转型发展、回归行业本原的着力点,并在相关领域进行有意识的战略孵化。

中国国民经济的持续、快速发展,为保险业的发展提供了良好的外部环境。中国政府和保监会为中国保险行业提供了有力的支持和有效监管,这都将促进中国保险行业的迅速腾飞,中国保险行业将会迎来更美好的明天。中国众合有限公司与美国红杉资本中国基金的联手打造中国保险代理中介旗舰,将为金融保险行业带来新鲜活力,双方的此次合作不仅是中国保险行业发展的一个里程碑,同时也预示着中国保险行业市场新的格局正逐步形成!

北京保险行业协会简介


北京保险行业协会成立于1994年,英文译名为BeijingInsuranceAssociation缩写为BIA。由北京地区保险行业相关单位联合发起依照《社会团体登记管理条例》和国家有关法律法规的规定,在北京市社会团体登记管理机关登记注册的非营利性社团组织。北京保险行业协会接受业务主管单位中国保险监督管理委员会北京监管局和北京市发展和改革委员会与社团登记管理机关的管理、指导和监督。

至2011年9月,第七届理事会有会员单位84家。其中,财产险公司34家,人身险公司50家。2010年11月,接受北京市社会组织评估委员会的评审,2011年3月,经北京市民政局确认,获得“5A级社会组织”。

北京保险行业协会的机构发展

一、会员代表大会

协会的最高权力机构为全体会员组成的会员代表大会。会员代表大会由上一届理事会最后一次会议产生的会员代表大会主席团主持。会员代表大会的职权是:

(一)制定和修改章程

(二)选举和罢免会员理事

(三)选举和罢免会长、副会长

(四)审议理事会工作报告和财务报告

(五)决定会费收缴标准

(六)决定协会的合并、分立和终止事宜

(七)决定其他应由会员代表大会审议的事宜。

二、理事会

理事会是会员代表大会的执行机构,由会员代表大会选举产生,在会员代表大会闭会期间领导协会开展日常工作,对会员代表大会负责。理事会的职权是:

(一)执行会员代表大会的决议

(二)筹备召开会员代表大会

(三)向会员代表大会报告工作和财务状况

(四)决定会员的吸收或除名

(五)决定设立和撤销专业委员会聘任各专业委员会主任委员、副主任委员、委员

(六)选举和罢免协会秘书长

北京保险行业协会主持活动

2005年3月28日,北京保险行业协会、北京保险学会第五次会员代表大会暨第五次理事大会隆重召开,这次大会决定实施“两会"秘书处合并和两会秘书处实施年轻化、专业化、专职化改革的建设构想;同时在大会上选举产生了“两会”第五届理事会、常务理事会、会长、副会长、监事长、监事会组成人员和秘书长;通过了新的《北京保险行业协会章程》和《北京保险学会章程》。

根据新的章程规定“两会”的最高权利机构为理事大会,理事大会闭幕期间由常务理事会行使理事会的职权并领导本会工作。协会还设有产险专业委员会、寿险专业委员会,中介分会筹备组。

根据协会章程规定,会长由会员单位推选产生,每届任期两年,一般不可连选连任。“两会"第五届会长为中国人寿北分总经理黄俊光;“两会”第五届副会长为中国人民保险公司北京分公司负责人王德地、太平洋财产保险公司北京分公司总经理李宝利、中国平安人寿保险公司北京分公司总经理罗春风、美国友邦保险公司北京分公司总经理徐水俊、(中介系统的一名副会长暂时空缺)。

根据新的章程规定,“两会”秘书长在业内竞聘产生

北京保险行业协会举办保险电话营销禁拨平台微访谈

为积极解决保险电话营销“扰民”问题,9月21日起,北京保险行业协会开通了北京人身保险电话营销禁拨号码登记平台。2012年10月31日(周三)下午14:30至15:30,北京保险行业协会王小河副秘书长、电销工作委员会王巍主任和吴一丁律师三位专家做客新浪财经金融微客厅和腾讯财经,与广大网友关心的保险电话营销和禁拨平台相关话题进行了沟通交流,微访谈活动得到了众多网友的参与,取得了较好的宣传效果。

保险行业潜规则有哪些?如何规避?


比较常见的保险行业潜规则主要有:保单复杂如看“天书”、业务员推销“挑好的说”、先“掏钱”后“了解”以及搭售保险单等。那么,如何规避这些保险行业潜规则呢?

保险行业潜规则A:保单复杂如看“天书”

保险中所涉及的格式合同,内容复杂,条款繁多,部分条款内容不够通俗易懂、直观,条款内容含义存在多方面理解的可能,对后期的赔付产生歧义造成不确定隐患,而那些条条框框,并不轻易能让人看个明白,很多人感叹好像看“天书”。

保险行业潜规则B:业务员推销“挑好的说”

保险公司的业务员在推销保险时,往往夸大保险条款中“好”的方面,却把条款中对投保人不利或可能导致客户拒绝购买的条款撇开不谈。另一方面,大部分投保人缺乏合同意识,很少细看条款,或者对保险业务员过于信任,甚至出现单凭保险业务员所说的就当作标准了,连内容都不看一眼就直接签了字。这样冲着业务员推销时的“好处”购买了保险,一旦发生了意外需要理赔的时候,才发现自己买的保险根本就“不保险”。

保险行业潜规则C:先“掏钱”后“了解”

很多保险业务员在参保前期都不愿意或不主动出示相关险种的合同文本让客户详细阅读了解,签订合同前没有将保险合同的条款全文交由消费者熟知,更别说推销保险清晰说明保险产品的免除责任以及退保损失、10天犹豫期等等。

保险行业潜规则D:搭售保险单

在车险中,有车主不能享受选择维修单位,甚至有一些车险定损、维修等由保险公司说了算的情形,这些都让消费者非常无奈。更在有些时候,保险也出现捆绑销售的情况,存在同一窗口购票搭售保费单的现象。对此,买车票本身就是应该享受一种安全的服务,含有一定的保险意味。即便要买保险,必须征得消费者的同意,不能硬塞,更不能如此捆绑销售。

如何规避保险行业潜规则买保险的时候要仔细观看保险条款及产品说明书,投保人有权利要求业务员解释每一个条款及每一处不清楚的地方,直到了解为止,因为保险是非常有针对性的。很多人都认为只要买了保险那就应该什么情况下都赔,其实不然,投保人应该清楚的知道该保险的保险责任是什么,即什么情况下可以赔,什么情况下不能赔,这点是要求业务员必须解释清楚的,在《保险法》这是个明确的要求。选择规模较大,在该地区有一定知名度的。因为保险公司的规模等不同,存在理赔服务承诺的差别;因为赔保涉及的金额多少,存在着理赔速度的快慢;相对来说,规模大些信誉好些的保险公司在理赔方面相对让人放心一些。选择理赔网点较多的,具有一定理赔权限的。避免动辄一个案件都要等上级公司批复。选择网上保险。比如、中民保险网等。比如,在上,您可以有时间对保险条款进行研读,不懂的可以向客服询问,而且客服的回答都可以保存下来,万一发生理赔难,这些都可以作为直接证据。

保险产业,中国保险行业年度报告目录


一、概述

1.报告研究范围的界定及保险业有关概念

2.保险行业特点及主要影响因素

3.保险业在国民经济中的地位和作用

4.我国保险业处于成长时期

5.2009 年保险业面临的新形势

二、2008 年保险行业发展环境

1.国际宏观经济形势分析

2.世界主要经济体增长趋势分析

3.2008 年中国经济发展回顾及对当前经济形势的判断

4.国内经济态势及宏观调控政策对保险业的影响

5.保险业相关政策法规述评

6.保险业对外开放政策分析

7.保险业市场准入政策与投资政策分析

8.对于各险种的监管政策及执行情况分析

9.防风险调结构稳增长促进行业平稳发展的条件

10.坚持寓监管于服务之中不断加强改进保险监管的条件

11.保险业发展改革情况

12.影响保险业发展的其他因素

三、2008 年保险业总体运行情况

1.2008 年保险市场运行的主要特点

2.发展可持续性的改善与保险资金运用结构的调整

3.我国银行保险合作模式分析

4.银保业务实现爆发式增长

5.银保股权合作势头迅猛进入模式转型阶段

6.农业保险的发展

四、2008 年我国保险行业竞争分析

1.保险市场并购现状及趋势

2.保险资金运用中存在的问题

3.2009 年我国保险资金运用形势展望

4.人身保险市场业务分析

5.人身保险市场运行的主要特点

6.寿险市场存在的主要问题

7.寿险市场未来发展环境分析

8.寿险市场发展展望

9.产险市场运行的主要特点

10.产险市场存在的问题与未来发展环境分析

11.产险市场发展展望

12.保险中介市场运行的特点与问题

13.保险中介市场未来发展环境分析与发展展望

14.再保险发展现状

15.企业年金市场现状及规模预测

16.我国保险产品创新存在的问题

17.保险产品创新需求分析

五、2008 年我国保险业经营情况

1.中国人寿公司发展经营概况

2.中国平安公司发展经营概况及财务现状

3.阳光财险公司经营概况及财务现状

4.信诚人寿公司经营概况及财务现状

5.中英人寿公司经营概况及财务现状

6.美国友邦公司经营概况及财务现状

7.中德安联公司经营概况及财务现状

六、保险市场运行的国际比较

1.2008 年的全球保险市场

2.国际保险业发展的趋势分析

3.保险监管体系及保险监管模式的比较

4.美国和英国及加拿大的保险监管体制

5.法国和德国及日本的保险监管体制

6.韩国及我国的保险监管体制

7.国际保险监管的发展趋势

8.国际保险市场格局

七、保险产业组织研究

1.美国的保险产业政策

2.英国的保险产业政策

3.日本的保险产业政策

4.香港的保险产业政策

5.各国和地区的保险产业政策对我国的启示

6.美国的保险产业结构

7.日本的保险产业结构

8.欧盟的保险产业结构与中国保险产业结构现状

9.中国保险产业组织的市场竞争行为

10.中国保险产业的市场协调行为及存在的问题

国内外保险发展 理性对待保险行业


保险,已经全球化,每个国家都有属于自己的保险系列。我国保险行业的发展形势呈现出春天的景象,国外保险却更显得游刃有余。但是我们也要用理性的态度看国外保险,更多的去接触关于保险的方方面面不至于在以后的生活中受到打击。我们是社会的一份子,我们需要保险的保障,我们也需要了解关于国外的一些保险,在将来可能要出国的人是很有帮助的。

中国保险行业的崛起是必然趋势,相信到2025年,保险行业的总资产将超过80万亿。如此迅猛的发展和良好的前景,使保险公司不再也不能仅仅局限于承保业务,因为保险公司短暂的保费收入增速波动并不能成为保险公司增值的主要途径,这点从国外保险公司股指数的高幅度增长与保费收入增速一直保持低位的强烈对比中可见端倪。

国外的寿险股指数3年年均12.9%的涨幅,5年年均10.2%的涨幅,10年年均14%的涨幅,但是保费收入的增速却一直在低空盘旋,5年的寿险复合增长率仅为1.7%,而10年的复合增长率仅为4.7%。从这组数据不难看出,保险费用的增长对于保险公司市值的增加只起到了辅助作用。

那么,是什么成为了现代保险业赖以生存和发展的重要支柱呢?答案就是投资业务。当代证券、银行、保险的相互渗透融合,保险公司混业经营的趋势日益明显。把保险资金投入到其他的金融产品上,已经成为保险公司发展的战略选择。

然而,由于中国的保险公司起步晚,发展多次间断,因此无论在投资渠道的多样性,还是在并购重组等方面与发达国家的保险公司都相差甚远。因此,我们应该对国外的保险资金运作方式加以研究,以期给国内的保险公司提供指导和借鉴。

首先以美国为例,从1917年到1990年,保险公司的资本用于股票投资比例从1.4%提高到9.12%,而从1990年到2000年的资本市场10年大牛市中,股票投资比例从9.12%提升到31.35%。而寿险行业的并购数量与金额,也在1995-2000年达到顶峰状态。

我们再把视线拉得更远一些,AIG集团的崛起过程也是其频繁的收购过程。在20世纪60年代,该集团通过并购,组成AIG本地经纪集团(Domestic Brokerage Group)的公司。

尽管美、英两国与我国保险业处在不同的发展阶段,有许多方面不可简单地采用“拿来主义”的方法解决我们的问题。但是,应该看到,他们积极的资本运作姿态是值得我们借鉴和参考的。当今的中国和当年的美、英两国一样,处于资本市场的繁荣期,股票的投资并非意味着绝对的高风险。如果中国保险业巨头可以通过资源优势获得战略入股及增发的机会,超额回报是非常可观的。

即使在二级市场上,由于保险公司的长期负债性特点,使其成为最能长期持有公司股票的机构。如果由他们大量持股,可以减少由散户持股所造成的投机性,增强了股市的稳定性,减少监管阶层的监管成本。同时,由于保险公司大多规模庞大、资金量充沛、信息量丰富、实力雄厚,在由其持有大量股份的上市公司出现危机时,大多不会选择立刻逃避,而是与上市公司进行沟通,给予支持,这样更加有利于新型企业的发展。

20世纪80年代以来,随着给福尔摩斯来信来电的急剧增加,保险公司又增配了一位名叫妮奇·卡彭的漂亮迷人的女秘书,帮助处理各种信函。妮奇小姐每天都一丝不苟地处理各地来信并负责回函答复,受到社会各界的普遍赞扬和好评。人们形容她的热诚服务就像保险公司的一扇窗口,充满了清新与温暖。而福尔摩斯的神秘传奇,则给这家保险公司带来了巨额的业务和好运。

而眼下发生的一切,正在将中国这个有着巨大潜力的市场一步步变为现实的市场。全球经济疲软、中国经济持续稳定快速发展,刺激着全民对保险的需求,也刺激着国外保险公司对中国市场的想象。GDP每年以较高的增长率上升,城乡居民家庭人均可支配收入节节攀升;现有财富量的增多、消费结构变化,如个人购房买车、企业扩大规模等,风险载体增多、总量提高,不断增加着对保险的需求。

与此同时,当人们生活水平提高、衣食住行等得到基本满足以及财富增多后,更需要寻求。安全保障、回避和转移风险。巨大的人口规模及社会保障体系改革的推进,也同样刺激着国外保险公司对中国市场的渴望。养老、医疗、失业等社会保险的改革,为商业保险提供了巨大的发展空间。

家庭规模缩小、人均寿命延长、人口老龄化加剧对养老保险提出了迫切需求。而对于保险特别是人寿保险来说,再没有比13亿人口更具有说服力的数字了。

目前中国保险业尚处于发展的初级阶段,对于那些保险业发达国家的保险业巨头来说无疑是个机会,而保险公司真正发力时期的到来需要开业以后一段时间才能展现,因此,早一天进入中国市场,就意味着早一天站稳脚跟,早一天占据市场。而中国正在积极有序地推进着保险市场的开放。在入世承诺中,中国政府开出了明确的开放时间表。这一切,正是外资保险渴望进入中国市场分一杯羹的原因。

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