降息提高当期保险投资收益率，继而提高投资型保险产品的收益率，同时使保险产品的主要竞争对手银行理财产品收益率降低，从而提高保险产品的吸引力。
上周日，央行发布通知，决定自5月11日下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此后，不少保险公司与银行迅速调整银保渠道销售策略，一时间，中小险企的高收益理财产品被作为重点销售对象。
此外，有的险企为保持投资型保险的预期年化收益不变，稳定产品的竞争力，维持投资型保险产品保费的正增长，并未适时调整部分投资性保险的挂钩基准利率，而是仍然沿用降息前的基准利率。
增强保险产品竞争力
央行决定，自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。
平安证券非银团队最新发布降息点评表示，降息对保险行业有正面影响。对保险行业的影响将主要体现在保费端和投资端。降息提高当期保险投资收益率，继而提高投资型保险产品的收益率，同时使保险产品的主要竞争对手银行理财产品收益率降低，从而提高保险产品的吸引力。中信证券分析师魏涛此前也表示，2012 年保险行业保费增速放缓的主要原因就是保险产品的竞争力下滑。
从投资端来看，降息也有利于资产公允价值提升，提升偿付能力和投资收益。
平安证券非银团队认为，降息对保险投资的影响短期正面，中长期负面。降息后金融资产价格上涨，对于保险公司当期存量的金融资产如交易性和可供出售类金融资产，投资收益会增加，但对于到期再投资和新增保费的投资，由于成本提高，投资收益反而可能下降。
“在降息周期的初期，降息给存量资产价格上升带来的价差收益率大于新增投资成本的提高，但中长期随着存量资产减少，新增投资成本提高大于存量资产价差收益，因此降息对保险投资短期正面，中长期负面。目前处于本轮降息周期的初期，因此对保险投资影响为正面。”平安证券非银团队分析认为。
魏涛认为，由于债券公允价值与利率负相关，降息能够促使保险公司可供出售类债券公允价值回升，从而增强保险公司的偿付能力。由于存量债券公允价值上升，保险公司可以通过买卖债券获取价差，从而增加保险公司调节当期利润的能力。另一方面降息对权益市场有一定利好成分，也有利于保险公司权益资产投资的回升。
中小险企推高收益理财险
从渠道来看，降息首先影响银保销售。
一直以来，银行理财产品作为银保产品的一大竞争对手，保险与银行理财往往呈现此消彼涨的态势，去年以来包括中国人寿在内的多家险企将银保渠道保费的下滑归因于银行理财产品的冲击。
华泰证券分析师李聪认为，降息将有助于未来提升保险公司保费的销售。目前由于银行间理财产品的收益率居高不下，导致保险公司的产品吸引力下降，此次降息，必将进一步降低银行间理财产品，特别是短期产品的收益率，也必将提高保险产品的吸引力，未来有望保费收入的增速得到回升。
不过，平安证券非银团队表示，从去年11月以及今年2月的两次降息来看，由于银行存款利率浮动区间提高，在市场利率居高不下以及股市分流资金背景下，银行理财产品利率下降幅度有限，因此降息对保费的正面影响有所打折。
尽管如此，不少银行网点还是适时推出了“可替代利率上浮1.5倍的高收益保险产品一览表”。笔者在某银行推出的“一览表”中看到，降息后该行主推的八款保险产品中，预期年化收益率均在4.1%以上，有6款预期年化收益率在4.5%以上，有3款预期年化收益率在5%以上，这3款分别为吉祥鼎盛二号，客户年化收益率5.00%；生命理财三号，客户年化收益率5.03%；华夏财富C款，客户年华收益率5.00%。
某邮储银行分行银保人士表示，央行降息后，公司对银行网点的电子显示屏内容、客户短信内容、荧光屏显示内容、对客户的营销话术做了调整，部分高收益保险产品被电子显示屏、荧光屏作为重点滚动推荐对象。
安邦保险银保人士告诉笔者，“针对本次调息，为充分保护客户权益，主动承担社会责任，公司几款投资型保险（家财险、综合保险）的收益将不受本次调息影响，挂钩利率保持本次调息前所执行的水平。”
该银保人士分析称，长期来看，银行理财产品的收益可能会下滑，但近期的银行理财产品的收益并没有很明显的下滑迹象，部分保险公司产品策略的调整可能主要针对银行定存。
事实上，由于受益于股指持续上涨，以及为防止资金外逃，银行不敢轻易下调理财产品收益，部分银行甚至提高预期收益以吸引资金。因此，短期来看，高收益理财险虽略有优势，但优势不明显。融360监测的数据也显示，2015年4月银行理财产品的平均预期收益率为5.22%，较3月份上升了0.06%，平均投资周期为4.5个月，较3月份的5.1个月有所缩短。
提示：降息是根据现下的发展情况所做的调整，这种调整是有利有弊的，对于险企产品和银行理财产品的不同作用就是最明显的体现。
相关知识
私营业主要如何投资理财产品
张老板是一个私营业主，经过几十年的打拼，积累了一定的财富，但是资金的配置极其不合理，主要以银行存款为主。如果想要提高生活质量，获得更高的收益，张老板要如何投资理财产品呢？下面为您介绍。
一、现金规划
总体来看，张老板家庭收入结余比率高，但资产还需进一步合理地配置，资产总的收益来自银行的存款，结构需要进一步调整。活期存款过多会影响资产的增值。建议保留15-20万现金作为应急备用金，以备不时之需。这部分资金可购买工行灵通快线无固定期限超短期理财产品，收益为活期存款的5倍多；只要是工作日上午9点到下午3点半都可以申购和赎回，并且赎回时是瞬时到账，即不耽误用钱又增加了收益。
二、教育规划
子女教育金的准备是家庭的刚性需求，从目前出国留学的趋势来看，中国留学生的数量呈逐年上升的趋势。以美国为例，目前学习和生活的费每年大约在30万元，4年为120万元，假设留学费用的增长率为5%，则3年后需给女儿准备140万元，8年后需给儿子准备180万元。建议张老板这笔资金的准备可以用定期定额投资于股票型、债券型、平衡型等基金的方式，既可获得更高的投资收益，又可通过长期投资分散投资风险。目前，工行推出的基金定投业务品种齐全，张老板可以为孩子开立一张宝贝成长卡，以孩子的名义进行基金定投，对孩子从小进行理财意识的培养，还可轻松达到财富积累的目的。假设股票型基金未来年均收益率为10%，则张老板需要每月给两个孩子投入资金2万元即可。
三、保险规划
从目前张老板的家庭生活来看，似乎无后顾之忧，但从风险控制的角度出发，应购买一些商业保险作为补充。保险不能使你的生活发生改变，但可以让你的生活不改变。根据张老板夫妻当前的年龄和财务状况，建议张老板首先为夫妻二人购买保障额度为40万元的寿险，60万元的重大疾病险；再购买保障额度为300万元的意外险。重大疾险可配置可推荐我行刚刚推出的工银安盛御立方三号保障计划，三次轻症赔付，三重重疾赔付。四项利益：轻症、重疾、满期、身故。三大功用：保障、养老、传承。罹患重疾赔保额、不用再交保费。首次理赔后，保障不中断，持续保障至八十八岁，只要医院开出诊断证明就可以给付保额。伴有双重红利，能解决张老板家人的健康保障问题，给家人全面关怀。张老板的私营企业承担的无限责任，所从事的加工业风险适中，不过，综合考虑建议张老板可以适当购买财产险和雇主责任险。这样可以避免自然灾害或意外事件给企业带来的损失，也增加了企业经营的保障系数。
四、投资规划
虽然张老板属于成长型投资者，有中高风险承受能力，但根据张老板的家庭周期，不需要太高的收益率即可达到理财目标，因此投资结构可以更稳健一些。张老板可以办理一卡工行财富卡并开通网上银行，工行财富卡是为六星级以上客户定制的专属借记卡，是身份的象征。以芯片为交易介质，有效保障客户信息和资金安全。可以将活期存款的450万元购买工银瑞信7天理财A 短期理财基金，这款产品安全性高，收益稳定，周期短，申购和赎回均无手续费，并且开通了预约赎回功能。交易时间为周一至周五上午9点半至下午3点。500万元的定期存款转换为工行较低风险、收益较高的中长期人民币理财产品，年收益在4.5%左右。张老板现符合我行签约私人银行客户的条件，可以签约成为我行的私人银行客户，以享受更多、更丰富、收益更高的专属私人银行理财产品。
五、养老规划
每个人都向往有个美好的晚年生活，然而这个美好的晚年生活却不能凭空而来，也不可能人人都可以得到。这也就是说，理想的晚年生活必须得去精心设计，若能有高质量的设计，就会有高品位的晚年生活。张老板希望退休后能保持良好的生活水平，并可以每年出去旅行。这就需要提早准备好养老金。假设张老板夫妻退休后共同生活25 年，按4%的通货膨胀率，现需要准备400万元。由于张老板是个体经营，退休后又没有政府和企业提供固定的养老金。因此，对于张老板夫妻来讲，养老金的积累属于刚性需求，建议选取风险较低的产品为其进行养老金的准备。张老板可以配置工行代理的工银安盛人寿鑫如意终身寿险，它的主要特点是：1、保额终身复利，财富稳健增 值。即保额终身复利从第二个保单年度起，各保单年度保险金额按基本保险金额的3%以年复利形式增加。2、减额取现灵活，应对不同需求。即您可根据不同人生阶段的资金使用，申请在交费期满后减少基本保险金额并获得基本保险金额减少部分所对应的现金价值给付，从容应对养老需求，定期交费，终身获益，同时拥有财富增值机会及周全终身保障。张老板每年投资20万元鑫如意就有充裕的资金可为养老规划提供充足的保障。
提示：张老板要如何投资理财产品？首先要对自己家庭的财产进行现金规划；其次要为子女的教育金做好准备；还要加大商业保险的保障力度；最重要的是选择稳健的投资方式，促进资金的积累，为以后的养老做好准备。
个人发售养老产品收益率非常不错
目前养老保险是一个非常大的、非常具有潜力的市场，据了解，目前个人发售养老保障产品预期收益率可达7%，还有许多保险公司纷纷争相发售面向个人的产品。
个人发售养老保障产品预期收益率可达7%，有业内人士提出，发展养老保障业务也要“解放思想”，养老保障产品也可以有激进型。
个人发售养老保障产品预期收益率可达7%
有业内人士提出，发展养老保障业务也要“解放思想”，养老保障产品也可以有激进型
5月13日上午9时，预期年化收益率6.8%、7%的“国寿福寿丰年养老保障管理产品”第八期、第九期同时在国寿养老官网开售，这两期产品每份均为1000元，期限分别为1年、2年。国寿养老4月底便在官网首页显眼位置挂出产品第八期、第九期即将开售的消息，已经推出的前七期产品的销售情况可用“火爆”来形容。
是的，你没看错，国寿养老这样一家此前只面对机构客户受托管理企业年金、职业年金业务的“高冷”金融机构，也开始针对个人客户开展业务了。而这也代表了目前专业养老险公司转型的一个方向，即，从“年金受托管理机构”转为“专业的养老资产管理机构”，个人养老资产的管理也成为不能割舍的重要业务，养老险公司业务领域将逐渐扩至养老第三支柱。
争相发售面向个人的产品
近日，保监会网站发布了对设立新华卓越养老保险股份有限公司（下称“新华卓越养老”）的批复文件，同意新华保险和新华资产共同出资5亿元筹建新华卓越养老。如果顺利成立，新华卓越养老将是国内第七家专业养老险公司。
目前，国内的6家养老险公司中，安邦养老为最新成立，其余的国寿养老、平安养老、泰康养老、太平养老和长江养老5家均为企业年金法人受托而设立。一家养老险公司资深人士对笔者称，目前各家养老险公司的业务模式已经出现一定差异。
就年金受托管理而言，国寿养老是全国性机构但只做企业年金业务，具备年金受托、账管、投管三项资格的全牌照（年金托管牌照一般仅限银行）。长江养老与之相同，但平安养老、太平养老和泰康养老，都将团险和年金业务资源进行了一定的整合。
专业养老险公司尽管存在差异，但是又迎合市场需求呈现一定共性，他们正在进行的业务转型，都是从“年金受托管理机构”向“专业的养老资产管理机构”发展，个人养老资产管理也成为不能割舍的重要业务。最典型的表现是，包括国寿养老、平安养老、太平养老等，都已借助银保渠道或互联网平台面向个人客户发售养老保障管理产品，部分产品预期年化收益率达7.5%。
在国寿养老的官网信息披露一栏，除了关于公司的公开信息、企业年金信息、养老金产品信息和保险资金运用信息外，还有一项内容—养老保障产品信息，这是近年新增的。
国寿养老的国寿福寿丰年养老保障管理产品，是由国寿养老险公司发起的，接受个人客户的委托，并提供养老保障以及与养老保障相关的资金管理服务的产品，服务事项包括账户管理、投资管理、待遇支付等。
国寿福寿丰年养老保障管理产品第一期自去年11月11日向全社会公开发行，预期年化收益率7%，购买金额1000元起，封闭期1年（365天），原本计划募集7天的产品第一期首日发售即达到募集上限2亿元，提前结束募集。
该产品第一期至第三期预期年化收益率均为7%，第四期为6.5%，第五期为6.9%，第六期为6.8%，第七期为7%。产品资金主要投资于信托、定期存款、债券、保险资管公司基础设施债权投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划等固定收益工具以及货币市场工具。
推出面向个人的养老保障管理产品，国寿养老“并不是一个人”。
平安养老官网也已经列示了7款养老保障管理产品。笔者从平安养老获悉，除了传统的年金业务外，其还将不断开拓全新的养老资产管理业务，包括养老保障业务、险资业务、第三方委托资金业务等。其中，养老保障业务2014年个人型业务达到250多亿元，2015年计划超过600亿元。该公司高管表示，还将发行债权计划和其他创新型养老资产管理产品，为自身管理的资金提供非标项目支持。
此外，近日，太平养老获批设立太平金世智达养老保障管理产品（B款）10个投资组合账户，这已不是其第一次获批设立此类账户。去年11月份，太平金中金A款养老保障管理产品的10个投资账户获批设立，随后的12月份，太平养老推出首款面向个人发行的养老保障管理产品“太平金中金A款封闭式投资组合1号第1期”，预期年化收益率达7.5%，1000元起售；这款产品后端对接的是由太平资产发行的保险资管产品，发行规模超过4亿元。
养老不等于长期
太平养老一位负责人近日对笔者称，目前该公司个人养老保障管理产品发行规模约10亿元，目标是几百亿元。“目前量不大，今年我们也没有将规模的增长作为主要工作，因为目前还处于前期组织阶段。”
保监会的最新数据显示，截至今年一季度末，太平养老投资管理的企业年金资产规模为443亿元，受托管理企业年金资产为390亿元。这意味着，个人养老保障业务将被提升到与企业年金业务几乎并重的位置上。同时，如果平安养老的养老保障个人业务今年实现其600亿元的目标，也将超过其受托管理企业年金的半数资产。
对此，上述人士称，“很正常，个人业务迟早要超过年金业务”。一方面，企业年金业务有一定的门槛，发展相对缓慢，十年来也仅8000亿元的规模；另一方面，可以作为养老第三支柱的养老保障产品符合市场大众养老需求，有更大的市场空间。
该人士认为，发展养老保障产品也要“解放思想”。首先，养老不等于长期，不能把养老只理解成长期的事情，短期的财富增值也是给养老提供坚实基础的必要，因此短期理财产品也是服务养老的；其次，养老不代表特性统一稳健，可以根据客户群体所处的不同阶段和不同风险偏好打造不同类型产品，除了固定收益型的产品外，养老保障产品还可以有激进型。
该人士透露，无论是从迎合市场需求角度，还是从公司利润增长要求角度，个人养老保障业务都将成为太平养老的重点发展业务。为此，该公司今年在个人业务上的重点放在布局上，包括市场布局、人才布局、系统布局以及中后台支持布局等。
养老保障个人业务由养老保险公司作为管理人，接受个人客户委托，提供养老保障以及与养老保障相关的资金管理服务，业务为信托型，采用完全积累账户制管理，不保证投资收益。
中国保监会2013年5月份发布的《养老保障管理业务管理暂行办法》首次明确养老险公司可以开展养老保障管理业务，要求以养老保障管理产品的方式开展，产品名称格式为“养老保险公司名称＋说明性文字＋养老保障管理产品”。在提交产品报告后，养老保险公司可以向保监会申请开设养老保障管理产品投资账户，账户的投资范围与保险资金投资范围一致。
降息对理财市场带来重整效应
央行再次发力，宣布6月28日起对金融机构和金融机构人民币贷款和存款基准利率施定向降准，这有利于进一步降低企业的融资成本，对保险业将产生积极影响，提高保险业的收益率，促进结构调整。
距离上次降息仅一个半月，央行再次给力，宣布自6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降准，同时下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，以进一步降低企业的融资成本，支持实体经济发展，促进结构调整。
据走访银行网点发现，面对连续发力的降息、降准，保险公司与银行迅速调整银保渠道销售策略，中小险企的高收益率产品逆袭银行理财产品，成为银行理财经理推介的重点。
利好银保合作
央行日前宣布，自2015年6月28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
“理财市场几家欢乐几家愁，银行理财产品收益率逐步走低，而保险产品受降息带动，形成销售利好局面。一直以来，保险产品的收益率不敌银行理财产品，但随着利率连续下调，后者的收益率也不断下降”，一位保险业人士分析指出，当前降息对保险业将产生积极影响。
近日，走访银行网点发现，不少银行网点适时推出了“可替代利率上浮1.5倍的高收益率保险产品一览表”。笔者在某银行推出的“一览表”中看到，降息后，该行主推的8款保险产品中，预期年化收益率均在4%以上，有几款产品预期年化收益率在5%以上，并且部分产品还承诺另外赠送一些保险。该行的客户经理表示，“央行降息后，部分高收益率银保产品成为银行电子显示屏、荧光屏重点滚动推荐的对象。我们银行也不另外”。该行大厅的公告栏上确实写着——“好消息，我行推出一款网银专享高收益财险”。此款产品最高收益率将近5%。
据了解，各家银行包括以往理财产品收益率很高的城商行，目前发行的理财产品收益率都呈下降的趋势。在一家银行网点，笔者在理财产品的单子上看到，该行近期发行的银行理财产品收益率明显下降，只有一款理财产品预期最高年化收益率为5.1%，其他都在5%以下。
在走访过程中，很多银行的理财经理热情主动地向笔者推荐银保产品，表示，“不仅收益率高而且还有保障”。
众所周知，银行与保险公司在多个领域合作日益密切，与此同时，他们这对亲密伙伴之间也有越来越多不能对外人说的秘密。据此前的测算，银行代销保险手续费率为销售银行理财产品的78倍、为卖基金的8.07倍、为卖信托的1.89倍。这或许也是客户经理如此殷勤地推荐保险产品的原因之一。
理财产品收益率走低
事实上，今年以来，银行理财产品的收益率便呈现整体下滑趋势，只有少数银行还有个别收益率较高的理财产品，但投资门槛相应提高，限制了一部分消费者购买。降息带来一系列连锁反应，对于短期“宝宝”类理财产品而言，降息或导致一般性存款加速分流理财，但由于货币基金收益率与资金面紧密相关，降息和降准释放了资金量，将直接导致“宝宝”类的理财产品收益率下行。
与此同时，保险理财产品则呈现出另一种景象，在银保渠道，理财产品的推广力度有所加强。某险企产品销售部门负责人表示，近期销售部门正在大力推进银保、电商等渠道的理财产品销售。
据了解，降息对理财市场带来的重整效应不断显现。一方面，银行理财受到内外环境影响，收益率出现下行；另一方面，保险理财依然维持着较高的预期收益率，高现金价值产品借银保渠道吸纳保费。银行业内分析人士认为，万能险、分红险和投连险发展存在差异，降息可以提高当期保险投资收益率，继而提高投资型保险产品的收益率，对保费及保险投资影响正面。
普益财富监测数据显示，上周65家银行共发行了775款理财产品，发行银行数比前一周减少13家，产品发行量减少115款。
上周共有63家银行发行固定收益类人民币理财产品。其中，城市商业银行发行277款，平均预期收益率为5.22%，较前一周下降2个基点；股份制商业银行发行240款，平均预期收益率为5.21%，较前一周下降2个基点；国有银行发行135款，平均预期收益率为4.82%，较前一周上升8个基点；农村金融机构发行60款，平均预期收益率为5.16%，较前一周上升17个基点；外资银行发行4款，平均预期收益率为2.44%，较前一周上升11个基点。
银率网分析师认为，长期理财意识是保险理财的关键，最重要的是，保险的保障功能和投资端的变动性都是需要在购买前明确的；如果资金短期要用，建议消费者可以购买短期的银行理财产品。
银行理财败退 理财险受追捧
据了解，目前，年内第二次降息已经来临了，降息后保险投资收益率的提高，理财险受到消费者的追捧，而面对降息，银行理财却开始“跳水”，出现败退。
“按照预定利率2.5%来看的话，保单分红收益已经高过一年期银行储蓄了。”5月11日，某合资保险公司业务员小王在朋友圈感叹。就在当天，年内第二次降息如期而至，调整后一年期存款的基准利率被降低至2.25%，已不敌理财险“2.5%”的最低保障收益。
市场人士认为，降息后保险投资收益率的提高，将在一定程度上提高保险产品的吸引力，并缓解退保压力。
降息来袭
国有大行收益已跌破5%
在央行的连续降息之下，银行理财是节节败退。其中，国有大行已跌破5%，仅在4.8%左右。
每当降息通道开启，银行理财产品收益往往集体“跳水”。
事实上，自2014年初以来，银行理财产品收益率便开始一路下滑，由5.7%—5.8%高位下降至5.1%—5.2%附近。普益财富数据显示，5月1日-8日，银行理财产品的平均预期收益率为5.14%，预期收益率在6%及以上的理财产品仅43款，市场占比5.3%。而从笔者对成都多家银行网点的走访情况来看，目前年化收益超过6%、且低风险的非结构性理财产品已十分罕见。其中，收益较高的股份制银行与城商行的理财产品预期年化收益率也仅为5.3%左右，而国有大行则已跌破5%，仅在4.8%左右。
而在业内人士看来，伴随着降息的第三度来临，虽然短期内银行理财或不会受到牵连波动，但长期的下滑趋势却难以避免。在市场资金流动性不断加强的背景下，银行理财产品收益在二季度破5的概率很大。
与银行理财产品预期收益的“暗淡”不同，在降息周期的大环境下，险企则显得更加从容。相关数据显示，2014年保险行业投资收益率6.3%，今年或更高，伴随而来的是，其给予保户的结算利率也将随之高企，这被认为将有助于扩大保险产品的竞争力。
保险专家指出，目前保险公司在售的万能险产品收益基本都比较稳定，且由于前期配置资产收益已经锁定。因此基本受到降息影响较小，可以保持现有万能险结算利率的水平。
险企受益
最低保证利率提升吸引投资者
在完全市场化后，市场上保险的最低保证利率有望提升到3%至3.5%，这已超过了目前的一年期存款的基准利率。
去年以来，“分红年金+万能账户”的投资方式就备受青睐。而今年2月，万能险费率市场化的开启，也进一步提升了此类产品的吸引力。保监会要求，从2月16日起，万能型人身险2.5%的最低保证利率被正式放开，具体可由保险公司自行决定。业内人士预计，完全市场化后，市场上的最低保证利率有望提升到3%至3.5%。
不仅如此，此次万能险改革还将趸交万能险的基本保险费初始费用和退保费用上限比例分别下降了近一半。其中，5万元及以下部分和5万元以上部分分别由之前的10%、5%下降至5%、3%；第一至第五年退保费用比例上限，也由10%、8%、6%、4%、2%改为5%、4%、3%、2%、1%，这为万能险产品市场带来新的利好。“在保险产品销售与购买模式中，购买决策发生时，对定价利率，即最低保障利率更为敏感。提升定价利率一个百分点，保底利率上升至3.5%，提升结算收益中确定性部分，且兼具保障功能，更加符合避险资金的偏好。”方正证券分析师表示。
另一方面，随着牛市行情的启动，投连险产品也迎来了“春暖花开”。华宝证券测算，今年一季度，激进型投连险指数跑赢大盘，59个激进型账户中有50个跑赢沪深300指数，累计回报率最高达到46.98%，同时债券型等投连险账户也取得了比去年上半年更高的稳健收益。“降息会极大利好保单销售。”长江证券分析师刘俊指出，“1季度行业个险新单增速较高，核心动力在于费改提升产品吸引力，持续降息背景下‘存款转保费’趋势将继续。”
此外，刘俊认为，降息还将最大化保险行业费改效果，利好保费稳增长和调结构。偏低利率环境，利好金融产品拓展非收益率功能，保险产品具有的保障功能和具有的消费属性将得到极大释放，同时保险公司追求价值背景下亦会积极通过代理人和新产品引导保障类产品销售。“分红类产品转保障类产品”趋势逐步开启，利好保费结构持续优化。
提：不管是银行理财的败退，还是理财险的受追捧，降息的影响总不会都是好的，而这种降息都是要根据现实状况所做的必要调整。
理财险成为投资者争相选择的产品
如今理财险已经成为了热门险，理财型保险产品成为了避险新热点，货基收益空间被压缩，资金纷纷流入保险产品。央行的“双降”使得货币基金、银行理财产品收益逐渐走低，理财险的收益率反而没有下降这引起了投资者的兴趣。投资者关注。
降息压缩货基收益空间
货币基金、银行理财与保险理财产品是目前市场上主要的低风险理财产品。
在降息周期下，货币基金的整体收益率水平正呈现下滑趋势。根据东方财富统计数据显示，截至10月25日，货币基金7天平均年化收益率为2.9%，短期理财型基金7天平均年化收益率为2.99%，较去年同期下降不少。截至10月27日，宝宝类标杆产品余额宝的最新7日年化收益率为2.94%。
与此同时，银行理财产品同样面临考验。据银率网统计，2015年三季度总计有161家商业银行共发行14619款理财产品，环比减少8.28%，同比减少8.61%；平均预期收益率从4.94%跌至4.62%，创下近三年季内最大跌幅。
资金流入保险产品
三类主要的低风险理财产品中，理财型保险流动性最差，但在降息周期里其收益率最坚挺。以分红险为例，其收益率目前仍能维持4%～4.5%。
收益率坚挺，保费规模也非常可观。最新公布的数据显示，保险业前三季度保费收入为19041.53亿元，同比增长19.5%；利润达到2440亿元，同比增长95%，已超去年全年水平。
“最近理财型保险好卖，不断降息是主要原因。如果我们告诉想要存定期的人，这里有利息更高的产品，且安全有保障，他们就愿意选择。”某银保渠道相关人士表示。
不仅如此，越来越多的富人也加入买保险的行列，他们对财富保全的需求十分迫切，而且部分保险产品具有财富传承的功效。
长沙某大型保险公司人士称，降息周期内，理财保险产品收益并未出现明显下降。相比货币基金和银行理财产品，显得较为坚挺。
提示：目前理财险产品成为市场降息后唯一的热门，平均收益高。理财险产品之所以会受到大捧是因为它的利息高，且安全有保障，投资者愿意选择它。理财险产品相比货币基金和银行理财产品，显得较为坚挺。
