目前我国保险公司发展保单质押贷款业务还受到各种因素的制约。
1.金融消费创新发展的总体环境有待完善
长期以来严格监管的后果是金融服务市场的分割，金融机构在金融工具创新和应用方面缺乏动力和经验，即便是对某些现有的金融工具也缺乏进一步的深刻理解和判断。对保单质押贷款业务的优势和发展潜力缺乏进一步的重视和研究，对其所具有的金融创新功能和意义认识不足，是制约保单质押贷款业务发挥作用的首要因素。
2.保单质押贷款优惠条件不明显
目前，我国保单质押最高贷款余额不能超过保单现金价值的一定比例，一般在70％— 80％之间，同时，保单质押业务的期限较短，一般最多不超过6个月。目前保险公司提供的保单质押的利率还是相对固定的，其利率按照保监会规定的预定利率与同期银行贷款利率较高者再加上20％计算。保险公司提供保单增值服务受到诸多限制，导致保单质押业务发展缓慢。
3.保单持有人理财意识不强
国人根深蒂固的节约型消费观念和目前我国金融市场发育不全，导致我国居民个人投资渠道单一。他们所持有的金融资产数量普遍较小，个人金融资产发展与运用历史较短，严格意义上的量体裁衣式的个人理财服务还处于刚刚起步阶段。从全国范围的角度来看，购买保险的人口比例已经很小，能够利用保单质押贷款作为理财渠道的更是寥寥无几。
4.保险公司服务水平不高
相比较国外成熟的市场来说，中国保险代理人普遍存在后期相关服务水平不高的问题。一部分素质不高的保险代理人在销售保险时将保险人的利益吹得天花乱坠，签单之后对保单持有人的服务却急剧减少，或者由于业务水平有限，不能提供包括保单质押贷款业务在内的增值服务。国内部分保险公司对保单质押贷款业务没有足够的重视，缺乏相应的专业管理机构和队伍，具体操作细节也有待规范。
5.缺乏进一步科学的精算基础
主要表现在费率厘定、相关风险衡量、科学提取准备金等问题的研究还需要进一步科学化。尽管在理论上，相对于保险公司其他的投资活动，保单质押贷款业务风险很小，但它对保险公司的现金流模式和保单现金价值的变动还有一些可能的潜在不利影响，需要结合各个保险公司自身的业务构成特点和资产负债管理活动具体操作细节作进一步的分析。目前，国内大部分保险公司还不能对其承保和投资业务活动的成本风险收益进行细致的研究和给出精确的模型分析，缺乏经验和风险防范意识，对新型产品，甚至原有业务的风险与收益的测算不准确
延伸阅读
保单，如何用保单质押贷款变现保单？
看到股市的赚钱效应，许多前几年购买保险的人开始有些后悔了。退保吧，不仅遭受损失而且长期看还要承担很大的风险；不退吧，眼睁睁看着赚钱的机会就这样从眼边溜走。有沒有既不遭受损失又能筹到资金进入股市的两全方法呢？理财专家向记者介绍了一个小小的招数。
当牛市到来的时候,很多人都想多筹点钱去股市大赚一把。不少人看着史N械谋５プ笥椅选Ｍ吮０桑唤鲈馐芩鹗Ф页て诳椿挂械：艽蟮姆缦眨徊煌税桑壅稣隹醋抛幕峋驼庋友郾吡镒摺Ｓ袥]有折中的做法，既能延续保单的有效性，又能融到资金呢？ 有一个办法，那就是利用保单的质押贷款功能。
由于很多分红险保单具有质押贷款的功能，不少投保人利用这个功能掀起了保单变现潮。王女士所持的就是此类分红险。王女士的这份3年期“国寿红心分红返还险”于2004年投保，按照保单规定，每年缴保费1万元，今年是最后一年，每年分红，3年返还红利900多元。
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按相关规定，王女士用这3万元的保单质押贷款1.8万元，贷款利率为年5.7%。而令王女士想不到的是，仅仅半小时，1.8万元现金就直接通过银行划入股票账户。5个交易日下来，王女士已经有1000多元的盈利，“比3年分红险返还金还要多”。
据中国人寿((601628行情,股吧))相关工作人员介绍，保单质押即保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一種融资方式。投保人最多可获得期限6个月的贷款，到期还款后还可以续贷，这種“保险信用卡”式的透支让更多的资金从保险市场流入股市。
据介绍，可以质押贷款的保险主要是投资性謱嵞寿险，根据保单的现金价值确定贷款额度（已发生保费自垫、保费豁免的保单不能进行保单质押贷款），医疗、意外险以及产险则无法抵押贷款。
而投保人的保单在办理质押贷款后，仍具有保障功能。如果投保的是分红险，贷款不影响保单派发红利，而且出险以后还可以向保险公司索赔。“不过，要先还清贷款，出险时的费用由被保险人先垫付”。
同时需要注意的是，在保单质押贷款期满时要按时偿还，或先行归还贷款利息，办理续贷手续。一旦借款本息超过保单的现金价值，保单将永久失效。
一般情况下，投保人可以直接从保险公司获得质押贷款，如果投保人购买的是银行代理保险产品，也可以将保单质押給银行获得贷款。借款者办理时需携带本市常住户口或居住住所证明，身份证原件及复印件，保单正本及近期缴费证明，小额贷款一般两三天即可完成。
保险知识，保单质押贷款可以获得紧急资金
无论是中小企业主还是个人，想从银行贷款难度比较大。有时急需短期流动资金却感到束手无策。保险专家指出，购买了具有储蓄性质的人寿保险、分红险以及养老险、年金险等保单的企业和个人，可以根据自己所购保险的现金价值以保单质押的方式进行相应额度贷款。
保单质押贷款是指投保人将所持有的保单抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种借贷方式。由于质押贷款过程中客户的保险保障不受影响，保单依然有效。
虽然保单质押的贷款方式相较银行贷款程序简单，无需保证人和收入证明且款项到账速度快，但是其较高的借贷利率和质押后对保险保障功能的影响都应该引起借贷者的注意。
据了解，通常保险公司所提供的最大贷款金额为客户保单现金价值的70%-80%。保险借贷利率总的来说也不低。比如一些保险公司的质押贷款利率是在同期银行贷款利率与保单预定保证利率两者之中较大者的基础上上浮20%。具体利率因保险公司不同而有所差异。目前来看，不同险种贷款利率也会不一样，一般在5.85%-7.5%之间。
日前保监会出台文件明确规定保险公司的贷款时间一般不超过半年。“如果客户在规定时间内不能偿清贷款本息，当贷款本息达到退保金额时，保险公司将会中止保险合同。”业内人士介绍，当事故发生后，保险公司将会先扣除客户所贷本息，之后再进行剩余赔付。进行保单质押贷款的客户如果不及时还贷，其风险保障将受到影响。
由此看来，整个借贷风险几乎可以说是由保单持有者独自承担。对此，上述保险专家表示，保单质押贷款只适合用于短期资金周转，并且不适合用于股票等高风险投资。值得注意的是，保单贷款必须由投保人或被保人申请，不允许委托办理；已经发生保费豁免的保单不能办理质押贷款，此类情况在少儿险中比较常见。
投保人，急需现金 保单质押贷款比退保划算
中国平安的季度报表显示，今年一季度退保金已经超过去年全年总额的三成。保险业人士分析认为，市场规模的扩大、投资渠道的扩宽、人口流动都是造成退保增加的因素。业内人士同时提醒，“如果投保人确實需要融资或者现金，可以采用保单质押的方式向保险公司贷款，因为退保对投保人来说，经济损失要大得多。” 哪些保单可质押？ 保单质押贷款是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一種融资方式。目前，我国存在两種情况：一是投保人把保单直接抵押給保险公司，直接从保险公司取得贷款，如果借款人到期不能履行债务，当贷款本息达到退保金额时，保险公司终止其保险合同效力；另一種是投保人将保单抵押給银行，由银行支付贷款于借款人，当借款人不能到期履行债务时，银行可依据合同凭保单由保险公司偿还贷款本息。 人身保险合同分为两类：一类是医疗费用保险和意外伤害保险合同，此类合同属于损失补偿性合同，与财产保险合同一样，不可以作为质押物；另一类是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险合同，此类合同只要投保人缴纳保费超过一年，人寿保险单就具有了一定的现金价值，保单持有人可以随时要求保险公司返还部分现金价值以實现债权，这类保单可以作为质押物。 目前，国内保单质押贷款的期限较短，一般最多不超过6个月，最高贷款余额也不超过保单现金价值的一定比例，这个比例各个保险公司有不同的规定，一般在70%-80%之间；银行则更为宽松，一般可达到90%。期满后贷款一定要及时归还，一旦借款本息超过保单现金价值，保单将永久失效。 保单如何质押 据了解，办理保单质押手续简便。对于投保人而言，投保人不需要保证人和收入证明，只需带齐保单、身份证等证明，半个小时内就能完成所有手续。 对于银行而言，质押物是具有保险功能的有价凭证，万一投保人发生意外不能及时偿还贷款，投保人名下也有一笔可观的保险金，保险公司依据合同可优先用这笔资金来偿还银行的贷款本息，因此风险系数几乎为零。同时，保单贷款的利率高于银行存款利率，能使银行获得较大的利差益。而对于保险公司而言，公司的经营目標是追求利润最大化，而利润取决于业务量，制约业务量的一个重要因素是保单不具有流动性。开办保单贷款就赋予了寿险保单的流动性。 不要轻易退保 虽然退保是消费者享有的一项基本权利，但保险业内人士指出，投保人在投保寿险后不要轻易退保。退保会使投保人在经济上蒙受损失，退保越早，保户得到的退保金越少，特别是在未交满两年保险费的情况下，退保金更少。同时，如果退保后再重新投保，会因年龄的增长而多交保险费。 与国外的保险理念不同，我国的投保人注重保险的投资作用。据透露，遭遇退保的险種多属投资分红险，但保险的最重要功能是保障，而非投资。
保险知识，保单质押应谨记的问题
最近，为了缓解资金压力，一些保单持有人把保单抵押给保险公司或银行以获取贷款。保险专家提醒，保单持有人在办理保单质押贷款时需要考虑贷款利率、贷款金额等因素，应注意以下几个问题。
首先，不是所有保单都能办理质押贷款。
可以用来贷款的是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险保单；而医疗费用保险和意外伤害保险以及财产保险都不能质押。
其次，已经发生保费豁免的保单不能办理质押贷款。保险专家表示，目前不少保险都设有保费豁免功能，即投保人发生意外后，保单受益人不需继续缴纳保费，可以继续享受保单保障，保费豁免功能尤其体现在少儿险产品中。但是，根据有关规定，在已经发生保费豁免的情况下，保单将不能办理质押贷款。
最后，炒股等高风险投资不宜采用保单质押贷款。保险专家提醒，保单质押贷款的金额是按照保单的现金价值来确定，最高贷款余额一般不超过保单现金价值的80％；而且保单质押贷款的期限一般不超过6个月。因此，短期资金周转可以使用保单质押贷款，而炒股等高风险投资则不宜采用保单质押贷款。
相关报道
短期资金周转可使用保单质押贷款
最近，为了缓解资金压力，一些保单持有人把保单抵押给保险公司或银行以获取贷款。保险专家提醒，保单持有人在办理保单质押贷款时需要考虑贷款利率、贷款金额等因素，应注意以下几个问题。
首先，不是所有保单都能办理质押贷款。可以用来贷款的是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险保单；而医疗费用保险和意外伤害保险以及财产保险都不能质押。
其次，已经发生保费豁免的保单不能办理质押贷款。保险专家表示，目前不少保险都设有保费豁免功能，即投保人发生意外后，保单受益人不需继续缴纳保费，可以继续享受保单保障，保费豁免功能尤其体现在少儿险产品中。但是，根据有关规定，在已经发生保费豁免的情况下，保单将不能办理质押贷款。
最后，炒股等高风险投资不宜采用保单质押贷款。保险专家提醒，保单质押贷款的金额是按照保单的现金价值来确定，最高贷款余额一般不超过保单现金价值的80％；而且保单质押贷款的期限一般不超过6个月。因此，短期资金周转可以使用保单质押贷款，而炒股等高风险投资则不宜采用保单质押贷款。
保单，保单质押期限、额度都有限制吗？
一、融资方式有两種 所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一種融资方式。目前，我国存在两種情况：一是投保人把保单直接抵押給保险公司，直接从保险公司取得贷款，如果借款人到期不能履行债务，当贷款本息达到退保金额时，保险公司终止其保险合同效力；另一種是投保人将保单抵押給银行，由银行支付贷款于借款人，当借款人不能到期履行债务时，银行可依据合同凭保单由保险公司偿还贷款本息。 二、保单须具现金价值 不过并不是所有的保单都可以质押。质押保单本身必须具有现金价值。人身保险合同分为两类：一类是医疗费用保险和意外伤害保险合同，此类合同属于损失补偿性合同，与财产保险合同一样，不可以作为质押物；另一类是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险合同，此类合同只要投保人缴纳保费超过一年，人寿保险单就具有了一定的现金价值，保单持有人可以随时要求保险公司返还部分现金价值以實现债权，这类保单可以作为质押物。 三、期限、额度都有限制 此外，期限和贷款额度有限制。目前，我国保单质押贷款的期限较短，一般最多不超过6个月，最高贷款金额一般为保单现金价值的一定比例，这个比例各个保险公司有不同的规定，一般在70%-80%之间；银行则较为宽松，一般可达到90%。期满后贷款一定要及时归还，一旦借款本息超过保单现金价值，保单将永久失效。而且，保单贷款须收取利息。在我国，目前保单贷款的利率还是相对固定的，其利率按照中国保监会规定的预定利率与同期银行贷款利率较高者再加上20%计算。
办理保单质押贷款时要注意三个问题_保险知识
为了缓解资金压力，一些保单持有人把保单抵押给保险公司或银行以获取贷款。“保单质押贷款是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。”保险专家说，保单持有人在办理保单质押贷款时需要考虑贷款利率、贷款金额等因素，应注意以下几个问题。
首先，不是所有保单都能办理质押贷款。“可以用来贷款的是具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险保单;而医疗费用保险和意外伤害保险以及财产保险都不能质押。”保险专家说，只要缴纳保费超过一年，这些保单就具有了一定的现金价值，保单持有人可以随时要求保险公司返还部分现金价值以实现债权。
其次，已经发生保费豁免的保单不能办理质押贷款。重庆保险专家说，目前不少保险都设有保费豁免功能，即投保人发生意外后，保单受益人不需继续缴纳保费，可以继续享受保单保障，保费豁免功能尤其体现在少儿险产品中。但是，根据有关规定，在已经发生保费豁免的情况下，保单将不能办理质押贷款。
最后，炒股等高风险投资不宜采用保单质押贷款。重庆保险专家说，保单质押贷款的金额是按照保单的现金价值来确定，最高贷款余额一般不超过保单现金价值的80%;而且保单质押贷款的期限一般不超过6个月，利率参考银行同期贷款利率计算。如果保单质押贷款不能正常还本付息，保险公司将以贷款与保单价值之间的差额支付利息，差额支付完后，保单就将失效。因此，短期资金周转可以使用保单质押贷款，而炒股等高风险投资则不宜采用保单质押贷款。
哪些保险保单可以质押贷款 哪些不可以_保险知识
保单质押贷款是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。保险专家说，投保人可以把保单直接抵押给保险公司，直接从保险公司取得贷款;投保人还可以把保单质押给银行，从银行取得贷款。
“不是所有险种都适用于保单贷款，一些短期消费型险种，如意外险、医疗险、健康险等则不能办理保单质押贷款。”专家说，保单的贷款额度取决于保单的现金价值，目前国内保单质押贷款的期限较短，一般最多不超过6个月，最高贷款余额也不超过保单现金价值的70%-80%。
“已经发生保费豁免的保单也不能办理质押贷款。”专家表示，目前不少保险都设有保费豁免功能，即投保人发生意外后，保单受益人不需继续缴纳保费，可以继续享受保单保障，保费豁免功能尤其体现在少儿险产品中。但是，根据有关规定，在已经发生保费豁免的情况下，保单将不能办理质押贷款。
投保人如果在投保前选择保单垫付功能，当到期没有及时交保费，而现金价值也足够了，保单将自动垫付应交保费;现金价值垫付完之后，保险公司会通知投保人偿还应交保费和利息，如果到期不还，保单将自动终止。“保单垫付相当于自动以保单贷款的形式来缴纳保费，投保人需支付一定的利息。”专家说，在已经发生保单垫付的情况下，该保单不能再申请保单贷款。
受益人，抵押贷款质押保单 应先明确受益权范围
案情
1998年9月，李某为自己和妻子分别投保了一份终身保险，保额合计为200万元。保单条款规定：“在保险合同的有效期内，被保险人生存至每3周年，凭保单、投保人身份证、最后一次交纳保险费的收据，可申领保单所列保险金额10％的保险金。”2000年1月，李某向保险公司申请将受益人变更为某农业银行办事处，以便用于抵押贷款。保险公司的业务人员在确定该申请已征得被保险人同意的情况下，出具批单注明：“本保单受益人增加该市农业银行办事处，受益份额1：1，用于抵押贷款。”办完批注之后，李某将保单交存银行作为质押，获得了50万元的贷款。
2001年10月，李某和妻子到保险公司领取生存保险金，保险公司未经审核保单即通过转账形式向李某及其妻子支付了生存保险金20万元。得知此消息后，该农行办事处以保险公司侵害其受益权为由提起诉讼。他们认为，保单的质押依法成立，农业银行办事处对保险金享有受益权，保险公司向李某支付保险金侵害了自己的受益权，应进行赔偿。而保险公司认为，根据保单条款和业务惯例，此项保险有两种保险金，即生存保险金和身故保险金，被保险人对生存保险金享有权利，受益人对身故保险金享有权利，保险公司的行为并无过错，不应承担赔偿责任。
法院受理案件后，将李某夫妇追加为第三人，进行了审理。法院认为，本案保单经银行、被保险人和保险公司同意后用于抵押贷款，权利质押反映了当事人的真实意愿，应认定为有效。保单的保险金由生存期满保险金和死亡保险金组成，保险公司对保单进行批注时只笼统规定原告的受益份额为1：1，并未明确其受益范围，但考虑到李某夫妇既是投保人又是被保险人、受益人，并且李某与银行商定借款合同时也意在将全部保单权益进行质押，银行基于这一考虑发放了贷款，因此银行对生存保险金也应享有质押权。保险公司向被保险人直接支付保险金的行为侵害了银行的质押权，本应承担重新给付的责任。但为避免不当得利，判决由第三人李某夫妇将领取的保险金交存于该银行办事处。
分析
我国《保险法》第22条规定了受益人的概念，即为被保险人或者投保人指定享有保险金请求权的人，但未对上述概念进行细分。实践中，保险公司对于人身险业务的受益人往往细分为生存保险金的受益人和身故保险金的受益人，前者一般为被保险人本人，后者则可由被保险人指定。本案中，李某向保险公司办理保单批注时仅规定增加银行为受益人，但没有明确受益权的内容。法院则依据李某与银行设定质押的本意，认定银行对于全部保单权益享有所有权，既包括生存保险金又包括身故保险金，李某在保单质押期间不享有保险金的所有权。
启示
投保人、债权人、保险公司在办理人身保单的质押时应注意履行完备的手续，以免发生纠纷。因为当投保人、被保险人、受益人不是同一人时，三者享有的保单权益也不相同。投保人对保单价值享有权利，被保险人对生存保险金享有权利，受益人对身故保险金享有权利。因此，在设定质押时应明确所有权所涉及的范围，以免处分了他人的权利，产生不必要的纠纷。
保单贷款，保单贷款的特征
保单贷款名为贷款，实则与一般意义上的贷款有着本质的不同。一般所指贷款，是贷款人对借款人提供的并按约定的利率和期限还本付息的货币资金。而保单贷款并未在保险公司与保单所有者之间建立真正的借贷关系。保单所有者在取得保单贷款时，并不承诺一定归还贷款的本金和利息，因为保单所有者得到的资金来源于其保单的现金价值，也就是保险公司日后必须向其支付的资金的一部分，保单贷款使得保单所有者能够预支这部分资金。
保单贷款不要求借款人一定偿还，但这种贷款对保险公司来说，并不存在什么风险。因为保单贷款是以保单的现金价值为基础的，由于保单的现金价值随保单的年限增长而增加，其可贷金额也随着时间的变化而增加，保单时间越长，可贷金额越大，如果保单贷款的本金和利息超过了保单的现金价值，而贷款人不偿还时，保险公司会使该保单失效，不再承担保单下的责任。如果在被保险人死亡，保单贷款的本息未偿还时，保险公司也会在其死亡给付中扣除贷款本息。由此可以看出，保险公司无需要求借款人偿还保单贷款的本息，就可以保证此贷款具有100％的安全性。
保单贷款在保险公司的资产负债表中是被列入投资的，但在实际操作中，保单贷款通常是由客户服务部而非负责其他投资项目的投资部完成
